Co to jest fundusz powierniczy na rynku nieruchomości?
Trust nieruchomościowy to rodzaj funduszu powierniczego, który posiada portfel nieruchomości jako aktywów wykorzystywanych do rozwoju funduszu. Fundusze tego typu mogą być notowane na giełdzie papierów wartościowych lub mogą nie być notowane na giełdzie. W większości przypadków fundusz powierniczy na rynku nieruchomości jest funduszem zarządzanym, w którym administrator lub powiernik jest odpowiedzialny za zarządzanie nieruchomościami w portfelu inwestycyjnym, dzięki czemu utrzymywany jest stały zwrot, umożliwiając wzrost funduszu.
Pod względem rodzaju nieruchomości objętych funduszem powierniczym nieruchomości włączenie budynków komercyjnych jest często kluczem do sukcesu portfela. Budynki, które można wydzierżawić długoterminowym najemcom, zapewniają stały przepływ dochodów funduszowi powierniczemu, co z kolei pomaga zapewnić beneficjentowi funduszu dostęp do stałych dochodów z funduszu. Jednocześnie zwroty te można wykorzystać na zakup dodatkowych budynków, które również zaczynają generować dochód dla trustu. Zarządzany efektywnie fundusz powierniczy ds. Nieruchomości może łatwo zapewnić beneficjentom bez konieczności sprzedaży jakichkolwiek aktywów w celu wypełnienia tych zobowiązań.
W zależności od przepisów wprowadzonych przez agencje skarbowe dochód z funduszu powierniczego na rynku nieruchomości może być opodatkowany lub nie. W wielu krajach podatki nie są należne, chyba że dochód wygenerowany w określonym okresie, takim jak rok kalendarzowy, przekroczy określoną kwotę. Nawet wtedy tabele używane do obliczania kwoty należnych podatków mogą się bardzo różnić od tabel używanych do innych inwestycji lub dochodów. W rezultacie kwota płaconych podatków może być znacznie mniejsza niż w przypadku innych rodzajów inwestycji lub funduszy powierniczych.
Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju trustu, fundusz powierniczy na rynku nieruchomości zwykle ustanawia się jako środek zapewniający stały dochód ukochanej osobie lub jako źródło dochodu na lata emerytalne. W obu przypadkach sukces funduszu polega na wyborze odpowiednich nieruchomości do nabycia dla trustu. Oprócz wyboru odpowiednich właściwości ważne jest również okresowe ocenianie zwrotów generowanych przez te właściwości. W sytuacjach, w których udział traci na wartości lub zaczyna wymagać większej liczby napraw i konserwacji niż w przeszłości, zarządzający funduszem może uznać, że sprzedaż tego składnika aktywów leży w najlepszym interesie trustu. Umożliwia to nabycie nowego pakietu akcji, który wygeneruje bardziej sprawiedliwą kwotę dochodu, bez wykorzystywania bieżących sald w funduszu.