Wat is een staartrisico?

Een staartrisico is een soort risico dat tot stand komt wanneer een bepaalde investering binnen de portefeuille het potentieel vertoont om meer dan meer dan drie standaardafwijkingen te verplaatsen van het gevestigde gemiddelde voor die beveiliging.De beweging kan positief of negatief zijn, waardoor de kansen op de veiligheid van de waarde meer dan verwacht toeneemt, of een verlies genereert dat buiten het gemiddelde ligt.Het beoordelen van de mate van afwijking en het aantal betrokken staartrisico's is gebruikelijk bij het bekijken van hedgefondsrendement.

Sleutel tot de beoordeling van een staartrisico is begrijpen wat wordt bedoeld met het gemiddelde en de standaardafwijking.Het gemiddelde is gewoon de normale of de verwachte waarde van het actief.Het identificeren van het gemiddelde maakt het mogelijk om te bepalen welk type prijsactiviteit redelijkerwijs kan worden verwacht van de beweging van de beveiliging, gezien de marktomstandigheden zoals ze vandaag bestaan.De standaardafwijking is een meting van de volatiliteit van de beveiliging, meestal gebaseerd op de prestaties van die specifieke vasthoud in het verleden.Voor effecten die een geschiedenis hebben als enigszins stabiel, wordt de afwijking als laag beschouwd, terwijl een beveiliging met een geschiedenis van aanzienlijke opwaartse en neerwaartse beweging een hoge standaardafwijking zou hebben.

Het beoordelen van het staartrisico is nuttig voor beleggers, vooral als er een wens is om de mate van risico te beperken die betrokken is bij de activa in een portefeuille.Aangezien beschikbare informatie aangeeft dat de mate van standaardafwijking uit een acceptabel bereik komt, neemt de volatiliteit van het actief ook toe.Wanneer dit gebeurt, moet de belegger bepalen of deze bredere dan gemiddelde afwijking van het gemiddelde waarschijnlijk zal resulteren in voldoende rendement om het de moeite waard te maken om de beveiliging vast te houden, of dat deze moet worden verkocht voordat de trend vordert.

staartrisico kan wijzen op een groter rendement of op grotere verliezen.Het monitoren van de mate van risico is essentieel als de belegger de integriteit van de portefeuille wil beschermen en zich naar zijn of haar gedefinieerde beleggingsdoelen wil blijven.Na het bepalen van het gemiddelde, moet de belegger rekening houden met andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de beveiliging zou presteren op een manier die vergelijkbaar is met een historisch patroon, waardoor een aantal mogelijke verschillen in marktactiviteit mogelijk is die een directe impact hebben op de prestaties van de activa.Het beoordelen van staartrisico maakt het mogelijk om de mogelijkheid van hogere standaardafwijkingen te identificeren, te bepalen of die hogere afwijking waarschijnlijk zal resulteren in winst of verlies, kies vervolgens de handelwijze die het meest geschikt wordt geacht.