Was ist ein Schwanzrisiko?

Ein Schwanzrisiko ist eine Art von Risiko, die einhergeht, wenn eine bestimmte Investition innerhalb des Portfolios das Potenzial aufweist, mehr als drei Standardabweichungen vom etablierten Mittel für diese Sicherheit zu bewegen. Die Bewegung kann positiv oder negativ sein, was die Sicherheitswahrscheinlichkeit erhöht, die mehr als erwartet ansteigt oder einen Verlust erzeugt, der über den Mittelwert hinausgeht. Die Beurteilung des Grads der Abweichung und der Höhe des Schwanzrisikos ist bei der Betrachtung von Hedgefonds -Renditen häufig.

Schlüssel zur Bewertung eines Schwanzrisikos ist zu verstehen, was mit dem Mittelwert und der Standardabweichung gemeint ist. Der Mittelwert ist einfach der normale oder der erwartete Wert des Vermögenswerts. Durch die Ermittlung des Mittelwerts ermöglicht es, festzustellen, welche Art von Preisaktivität aufgrund der Bewegung der Sicherheit aufgrund der heutigen Marktbedingungen vernünftigerweise zu erwarten ist. Die Standardabweichung ist eine Messung der Volatilität der Sicherheit, die normalerweise auf dem vergangenen Performanc basierte dieser besonderen Holding. Für Wertpapiere, die in der Vergangenheit etwas stabil sind, gilt die Abweichung als niedrig, während eine Sicherheit, die eine signifikante Aufwärts- und Abwärtsbewegung hat, eine hohe Standardabweichung haben würde.

Das Schwanzrisiko ist für Anleger hilfreich, insbesondere wenn der Wunsch besteht, das in einem Portfolio enthaltene Risiko zu begrenzen. Da verfügbare Informationen darauf hinweisen, dass sich der Grad der Standardabweichung aus einem akzeptablen Bereich bewegt, steigt auch die Volatilität des Vermögenswerts. In diesem Fall muss der Anleger feststellen, ob diese durchschnittliche Abweichung vom Mittelwert wahrscheinlich zu genügend Renditen führt, um es sich lohnt, sich an der Sicherheit zu halten, oder ob es vor dem Fortschreiten des Trends verkauft werden sollte.

Schwanzrisiko kann auf höhere Renditen oder auf höhere Verluste hinweisen. Überwachung des Risikosist wichtig, wenn der Investor die Integrität des Portfolios schützen und sich weiterhin auf seine definierten Investitionsziele zu bewegen. Nach der Bestimmung des Mittelwerts muss der Anleger andere Faktoren berücksichtigen, die die Sicherheit in einer Weise verleihen könnten, die einem historischen Muster ähnelt, und einige mögliche Abweichungen in der Marktaktivität ermöglichen, die sich direkt auf die Leistung des Vermögenswerts auswirken werden. Durch die Bewertung des Schwanzrisikos können die Möglichkeit höherer Standardabweichungen ermittelt und festgestellt werden, ob diese höhere Abweichung wahrscheinlich zu einem Gewinn oder Verlust führt, und dann die Vorgehensweise, die als am besten angesehen angesehen wird, wählen.