Was ist ein Schwanzrisiko?

Ein Schwanzrisiko ist eine Art von Risiko, die einhergeht, wenn eine bestimmte Investition innerhalb des Portfolios das Potenzial hat, mehr als drei Standardabweichungen vom etablierten Mittel für diese Sicherheit zu bewegen.Die Bewegung kann positiv oder negativ sein, was die Sicherheitswahrscheinlichkeit erhöht, die mehr als erwartet ansteigt oder einen Verlust erzeugt, der über den Mittelwert hinausgeht.Die Beurteilung des Grads der Abweichung und der Höhe des Schwanzrisikos ist bei der Betrachtung von Hedgefonds -Renditen häufig.

Der Schlüssel zur Bewertung eines Schwanzrisikos liegt zu verstehen, was mit dem Mittelwert und der Standardabweichung gemeint ist.Der Mittelwert ist einfach der normale oder der erwartete Wert des Vermögenswerts.Durch die Ermittlung des Mittelwerts können Sie feststellen, welche Art von Preisaktivität aufgrund der Sicherheitsbewegung aufgrund der heutigen Marktbedingungen vernünftigerweise zu erwarten ist.Die Standardabweichung ist eine Messung der Volatilität der Sicherheit, die normalerweise auf der früheren Leistung dieser bestimmten Beteiligung basiert.Für Wertpapiere, die in der Vergangenheit etwas stabil sind, gilt die Abweichung als niedrig, während eine Sicherheit, die eine signifikante Aufwärts- und Abwärtsbewegung hat, eine hohe Standardabweichung haben würde.

Das Schwanzrisiko ist für Anleger hilfreich, insbesondere wenn der Wunsch besteht, das in einem Portfolio enthaltene Risiko einzuschränken.Da verfügbare Informationen darauf hinweisen, dass sich der Grad der Standardabweichung aus einem akzeptablen Bereich bewegt, steigt auch die Volatilität des Vermögenswerts.In diesem Fall muss der Anleger feststellen, ob diese größere als durchschnittliche Abweichung vom Mittelwert wahrscheinlich zu genügend Renditen führt, um es sich lohnt, an der Sicherheit festzuhalten, oder ob es vor dem Trend verkauft werden sollte.

Das Schwanzrisiko kann auf höhere Renditen oder auf höhere Verluste hinweisen.Die Überwachung des Risikos ist unerlässlich, wenn der Anleger die Integrität des Portfolios schützen und sich weiterhin auf seine definierten Investitionsziele zu bewegen.Nach der Bestimmung des Mittelwerts muss der Anleger andere Faktoren berücksichtigen, die die Sicherheit in einer Weise vermitteln könnten, die einem historischen Muster ähnelt, und einige mögliche Abweichungen in der Marktaktivität ermöglichen, die sich direkt auf die Leistung des Vermögenswerts auswirken werden.Durch die Beurteilung des Schwanzrisikos können die Möglichkeit höherer Standardabweichungen ermittelt werden, ob diese höhere Abweichung wahrscheinlich zu einem Gewinn oder Verlust führt, und wählen Sie dann die Vorgehensweise, die als am besten angesehen angesehen wird.