尾のリスクとは何ですか？

尾のリスクは、ポートフォリオ内の特定の投資が、そのセキュリティの確立された平均から3つ以上の標準偏差を移動する可能性を示す場合に生じるリスクの一種です。 動きは正または否定的である可能性があり、セキュリティの可能性が予想以上に増加する可能性を高めたり、平均を超えた損失を生み出したりする可能性があります。 逸脱の程度、および関連する尾のリスクの量を評価することは、ヘッジファンドのリターンを見るときに一般的です。

尾のリスクの評価の鍵は、平均と標準偏差の意味を理解することです。 平均は、単に資産の通常または期待値です。 平均を特定することで、今日の市場の状況を考えると、セキュリティの動きから合理的に予想される価格活動の種類を決定することが可能になります。 標準偏差は、通常は過去のパフォーマンスに基づいて、セキュリティのボラティリティの測定ですその特定の保持のe。 やや安定した歴史を持つ証券の場合、偏差は低いと見なされますが、重要な上向きの動きと下向きの歴史を持つセキュリティは標準偏差が高くなります。

テールリスクの評価は、特にポートフォリオ内に含まれる資産に含まれるリスクの程度を制限したい場合に、投資家にとって役立ちます。 利用可能な情報は、標準偏差の程度が許容範囲から移動することを示しているため、資産のボラティリティも増加します。 これが発生した場合、投資家は、平均からの平均偏差よりも幅が広いかどうかを判断する必要があります。これにより、セキュリティを保持する価値があるのに十分な収益が得られるか、トレンドが進行する前に販売する必要があるかどうかを判断する必要があります。

尾のリスクは、より大きなリターンまたはより大きな損失を指すことができます。 リスクの程度を監視します投資家がポートフォリオの完全性を保護し、定義された投資目標に向かって移動し続けることを希望する場合は不可欠です。 平均を決定した後、投資家は、歴史的パターンに似た方法でセキュリティを導く可能性のある他の要因を説明しなければならず、資産のパフォーマンスに直接影響を与える市場活動におけるいくつかの可能な相違を可能にします。 尾のリスクを評価すると、より高い標準偏差の可能性を特定し、その偏差が高いと利益または損失をもたらす可能性があるかどうかを判断し、最も適切とみなされる行動方針を選択できます。