Wat is een beoordelingsbond?

Soms aangeduid als een special assessment bond of special purpose bonds, is een assessment bond een gemeentelijke obligatie die wordt gebruikt om fondsen te genereren voor verbeteringen aan eigendommen die eigendom zijn van een overheidsentiteit, zoals een stad of provincie. De voorwaarden van de obligatie-uitgifte vragen om een ​​belasting voor de burgers die zullen profiteren van de verbeteringen, en biedt zo een middel om de inkomsten te genereren die nodig zijn om de uitgifte van obligaties te honoreren wanneer deze volwassen wordt. Deze aanpak biedt vaak een snelle en gemakkelijke manier om fondsen te genereren om verbeteringen aan te brengen en niet om veel druk te leggen op het bestaande budget van de gemeente.

De manier waarop een beoordelingsbond werkt, is vrij eenvoudig. De gemeente besluit een soort verbetering aan te brengen in een bestaand onroerend goed, zoals een straat of trottoir in een specifiek deel van de stad. Om de nodige fondsen te verzamelen om het verbeteringsproject succesvol te betalen, geeft de gemeente een obligatie uit. Doorgaans biedt de obligatie beleggers een vaste rentevoet die wordt betaald wanneer de obligatie vervalt, hoewel het mogelijk is om een ​​obligatie-uitgifte te creëren die een variabele rente hanteert die stapsgewijs wordt betaald gedurende de looptijd van de obligatie.

Om te helpen met de rentebetalingen op de obligatie-uitgifte, worden degenen die direct van de verbetering zullen profiteren geheven met een extra belasting. Als het project bijvoorbeeld straten bestrat in een bepaalde buurt, zouden eigenaren van onroerend goed in dat gebied een extra belasting krijgen, waarbij de opbrengst wordt gereserveerd om de obligatie succesvol af te schaffen. Hoewel de eigenaren voor een bepaalde periode de extra belasting dragen, profiteren ze ook van de verbeterde staat van de straten, evenals het positieve effect dat de nieuw geplaveide straten hebben op de waarde van hun eigendommen.

Voor beleggers is een beoordelingsobligatie meestal een zeer veilige manier om een ​​klein rendement te behalen. Omdat de obligatie wordt geëerd met behulp van fondsen die zijn gegenereerd uit belastinginning, zijn de kansen van de gemeente om de obligatie niet op tijd met pensioen te gaan extreem klein. Het is niet ongebruikelijk voor diegenen die het meest zullen profiteren van de gemeenschapsverbeteringen om te investeren in de obligatie-uitgifte, waarmee de extra belastingen die worden geheven om de obligatie te financieren effectief worden gecompenseerd.

De duur van een beoordelingsbinding zal variëren, afhankelijk van de complexiteit van het verbeteringsproject en de hoeveelheid tijd die nodig is om het hele project succesvol te voltooien. Een dergelijke obligatie-uitgifte kan een looptijd hebben van slechts twaalf maanden of zelfs twintig jaar. Zoals met elk type investering, is het belangrijk om te overwegen wanneer en welk type rendement redelijkerwijs kan worden verwacht, en vervolgens te beslissen of de investering de tijd en moeite waard is.