Wat is een uitvoerende makelaar?
Een uitvoerende makelaar is een type financiële dealer of makelaar die verantwoordelijk is voor de afronding en verwerking van een order die door een klant wordt ingevoerd. Als onderdeel van het proces zullen dergelijke makelaars de order evalueren om ervoor te zorgen dat deze in overeenstemming is met het huidige beleid en procedures en in overeenstemming met alle voorschriften van de markt waarin de order wordt verhandeld. Pas nadat de uitvoerende makelaar ervan overtuigd is dat de bestelling geschikt is, gaat hij of zij over tot het daadwerkelijk uitvoeren van de bestelling namens de klant en plaatst deze voor handel op de markt.
De functie van een uitvoerende makelaar is enigszins anders dan die van een clearingmakelaar. Clearingmakelaars hebben doorgaans een directe interactie met investeerders en beheren de processen van het met potentiële klanten beleggen met die klanten. De uitvoerende makelaar daarentegen is gericht op wat er gebeurt nadat de klant heeft verzocht om een specifieke transactie voor uitvoering. In deze zin functioneert dit type makelaar-dealer als een poortwachter die bepaalt of de structuur van de bestelling voldoet aan de huidige voorschriften en als legaal en geschikt voor handel wordt beschouwd. In tegenstelling tot de clearingmakelaar, die erop gericht is de klant te helpen bij het verkrijgen van rijkdom, houdt de uitvoerende makelaar zich voornamelijk bezig met het naleven van de order wat betreft het voldoen aan wettelijke en marktstandaarden.
Wanneer een uitvoerende makelaar constateert dat een bepaalde order niet voldoet aan de normen die door een markt of beurs zijn vastgesteld, of op een of andere manier niet volledig voldoet aan de handelsregelgeving van de overheid, zal die makelaar de order weigeren. In de meeste gevallen betekent dit het terugzenden van de afgewezen bestelling naar de clearingmakelaar, samen met de redenen voor de weigering. Dit biedt de clearingmakelaar de mogelijkheid om het probleem opnieuw bij de klant te bespreken, de order te herstructureren zodat deze in overeenstemming is met zowel de markt- als de overheidsstandaarden en de order opnieuw in te dienen voor uitvoering.
Het werk van de uitvoerende makelaar komt de markt, de makelaardij en uiteindelijk de belegger ten goede. Door zich te concentreren op de wettigheid die verband houdt met een order, beschermt de makelaar de markt tegen schade op een of andere manier, mogelijk tot het punt van nadelige gevolgen voor andere beleggers. Tegelijkertijd helpen de inspanningen van de makelaar om de makelaar te beschermen tegen censuur door overheidsambtenaren en mogelijk gedurende een bepaalde periode op een markt te blijven staan. Dit type makelaar helpt ook om te voorkomen dat beleggers onbewust handelsregels overtreden en mogelijk boetes of zelfs gevangenisstraf krijgen als gevolg van de ongepaste order.