Hvad er en udøvende mægler?
En udøvende mægler er en type finansiel forhandler eller mægler, der er ansvarlig for færdiggørelsen og behandlingen af en ordre, der er indtastet af en klient. Som en del af processen evaluerer mæglere af denne type ordren for at sikre sig, at den er i overensstemmelse med de nuværende politikker og procedurer og i overensstemmelse med eventuelle regler fastlagt af det marked, hvor ordren skal handles. Først når den udførende mægler er overbevist om, at ordren er passende, går han eller hun videre til faktisk at udføre ordren på vegne af klienten og placere den til handel på markedet.
Funktionen af en eksekverende mægler er noget anderledes end en clearingmægler. Clearingmæglere har typisk direkte interaktion med investeringskunder og administrerer processerne med at konferere med disse klienter om potentielle handler. I modsætning hertil er den udførende mægler fokuseret på, hvad der sker, efter at kunden har anmodet om, at en bestemt handel placeres til udførelse. I denne forstand fungerer denne type mægler-forhandler som en gatekeeper, der bestemmer, om ordrens struktur opfylder de nuværende regler og betragtes som lovlig og passende til handel. I modsætning til clearingmægleren, der er fokuseret på at hjælpe kunden med at vinde formue, er den udførende mægler primært optaget af overholdelsen af ordren med hensyn til at opfylde lovlige og markedsstandarder.
Når en eksekverende mægler finder ud af, at en bestemt ordre ikke er i overensstemmelse med de standarder, der er indstillet af et marked eller en børs, eller på en eller anden måde ikke er i fuld overensstemmelse med statslige handelsregler, vil den mægler afvise ordren. I de fleste tilfælde betyder det, at den afviste ordre returneres til clearingmægleren sammen med grundene til afslaget. Dette giver clearingmægleren mulighed for at genoverveje problemet med klienten, omstrukturere ordren, så den er i overensstemmelse med både markeds- og statslige standarder og indsende ordren til udførelse igen.
Den udførende mæglers arbejde er til gavn for markedet, mæglingen og i sidste ende investoren. Ved at fokusere på legaliteterne i forbindelse med en ordre, beskytter mægleren markedet mod at blive beskadiget på en eller anden måde, muligvis til det punkt, at det påvirker andre investorer negativt. Samtidig hjælper mæglerens bestræbelser på at beskytte mæglingen mod at blive censureret af regeringshandelsembedsmænd og muligvis miste status på en markedsplads i en periode. Denne form for mægler hjælper også med at forhindre, at investorer ubevidst overtræder handelsregler og muligvis udsættes for bøder eller endda fængsel som følge af den upassende ordre.