Co je vykonávající makléř?

Provádějící makléř je typ finančního dealera nebo makléře, který odpovídá za dokončení a zpracování pokynu zadaného klientem. V rámci tohoto procesu makléři tohoto typu vyhodnotí objednávku, aby se ujistili, že je v souladu se současnými zásadami a postupy a v souladu s veškerými předpisy stanovenými trhem, na kterém bude pokyn obchodován. Teprve poté, co se vykonávající makléř ujistí, že je objednávka vhodná, postoupí ke skutečnému provedení pokynu jménem klienta a umístí jej k obchodování na trhu.

Funkce vykonávajícího makléře se poněkud liší od funkce clearingového makléře. Zúčtovací makléři obvykle mají přímou interakci s klienty investorů a řídí procesy spojené s potenciálními obchody s těmito klienty. Naproti tomu vykonávající makléř je zaměřen na to, co se stane poté, co zákazník požádá o provedení konkrétního obchodu k provedení. V tomto smyslu funguje tento typ zprostředkovatele-obchodník jako vrátný, který určuje, zda struktura objednávky splňuje současné předpisy a je považována za zákonnou a vhodnou pro obchod. Na rozdíl od clearingového makléře, který se zaměřuje na pomoc zákazníkovi při získávání bohatství, se vykonávající makléř týká především dodržování objednávky z hlediska dodržování právních a tržních standardů.

Pokud vykonávající makléř zjistí, že konkrétní pokyn není v souladu s normami stanovenými trhem nebo burzou nebo nějakým způsobem není plně v souladu s vládními obchodními předpisy, tento makléř objednávku odmítne. Ve většině případů to znamená vrácení odmítnutého pokynu zúčtovacímu makléři spolu s důvody odmítnutí. To poskytuje clearingovému makléři, aby znovu prohlédl problém s klientem, restrukturalizoval příkaz tak, aby byl v souladu s tržními i vládními standardy, a znovu odešle příkaz k provedení.

Práce vykonávajícího makléře prospívá trhu, zprostředkování a nakonec investorovi. Tím, že se broker zaměří na zákonnost související s příkazem, chrání trh před jakýmkoli způsobem poškozením, případně do té míry, že nepříznivě ovlivní ostatní investory. Úsilí zprostředkovatele zároveň pomáhá chránit zprostředkování před cenzurou vládními obchodními úředníky a možnou ztrátou postavení na trhu po určitou dobu. Tento typ zprostředkovatele také pomáhá zabránit investorům v nevědomém porušení obchodních předpisů a případně v důsledku nevhodného příkazu hrozit pokutám nebo dokonce uvězněním.