Hva er en utførende megler?

En utførende megler er en type finansiell forhandler eller megler som er ansvarlig for sluttbehandling og behandling av en ordre som er lagt inn av en klient. Som en del av prosessen vil meglere av denne typen evaluere ordren for å sikre at den er i tråd med gjeldende retningslinjer og prosedyrer og i samsvar med eventuelle forskrifter satt av markedet der ordren skal omsettes. Først etter at den utførende megleren er fornøyd med at ordren er passende, går han eller hun videre for å faktisk utføre ordren på vegne av klienten, og plassere den for handel på markedet.

Funksjonen til en utførende megler er noe forskjellig fra en clearingmegler. Clearingmeglere har vanligvis direkte interaksjon med investorkunder og administrerer prosessene for å konferere med disse kundene om potensielle handler. Derimot er den utførende megleren fokusert på hva som skjer etter at kunden har bedt om at en bestemt handel skal plasseres for utførelse. Slik sett fungerer denne typen megler-forhandlere som en portvakt som avgjør om ordrenes struktur oppfyller gjeldende regler og anses som lovlig og passende for handel. I motsetning til clearingmegleren, som er fokusert på å hjelpe kunden med å skaffe formue, er den utførende megleren først og fremst opptatt av at ordren overholdes når det gjelder å oppfylle juridiske og markedsstandarder.

Når en utførende megler finner ut at en bestemt ordre ikke er i samsvar med standardene som er satt av et marked eller en børs, eller på noen måte ikke er helt i samsvar med statlige handelsforskrifter, vil den megleren avvise ordren. I de fleste tilfeller betyr dette tilbakelevering av den avviste ordren til clearingmegler, sammen med årsakene til avslaget. Dette gir clearingmegleren til å gå tilbake til problemet med klienten, omstrukturere ordren slik at den er i samsvar med både markeds- og statlige standarder, og sende inn pålegg om utførelse på nytt.

Arbeidet til den utførende megleren kommer markedsplassen, megleren og til slutt investoren til gode. Ved å fokusere på legalitetene knyttet til en ordre, beskytter megleren markedet mot å bli skadet på noen måte, muligens til poenget med å påvirke andre investorer negativt. Samtidig hjelper meglerens innsats for å beskytte meglerforholdet mot å bli sensurert av myndighetspersoner og eventuelt miste å stå på en markedsplass i en periode. Denne typen megler hjelper også til med å forhindre at investorer ubevisst bryter handelsforskrifter og eventuelt blir bøtelagt eller til og med fengsel som følge av den upassende ordren.