Vad är en verkställande mäklare?
En verkställande mäklare är en typ av finansiell återförsäljare eller mäklare som ansvarar för slutförandet och behandlingen av en beställning som görs av en klient. Som en del av processen kommer mäklare av denna typ att utvärdera ordern för att se till att den överensstämmer med gällande policyer och förfaranden och i överensstämmelse med alla regler som fastställts av marknaden där ordern kommer att handlas. Först efter att den verkställande mäklaren är nöjd med att beställningen är lämplig går han eller hon vidare för att verkligen utföra beställningen för kundens räkning och placera den för handel på marknaden.
Funktionen för en verkställande mäklare skiljer sig något från en clearingmäklares funktion. Clearingmäklare har vanligtvis direkt interaktion med investorkunder och hanterar processerna för att konferera med dessa kunder i potentiella branscher. Däremot är den verkställande mäklaren fokuserad på vad som händer efter att kunden har begärt att en specifik handel placeras för utförande. I den meningen fungerar denna typ av mäklare-återförsäljare som en portvakt som avgör om beställningens struktur uppfyller gällande bestämmelser och anses vara laglig och lämplig för handel. Till skillnad från clearingmäklaren, som är fokuserad på att hjälpa kunden att få förmögenhet, är den verkställande mäklaren främst uppmärksam på att beställningen uppfylls när det gäller att uppfylla lagliga och marknadsnormer.
När en verkställande mäklare konstaterar att en viss order inte uppfyller de standarder som fastställts av en marknad eller utbyte, eller på något sätt inte uppfyller de offentliga handelsreglerna, kommer den mäklaren att avvisa beställningen. I de flesta fall innebär detta att returnera den avvisade ordern till clearingmäklaren, tillsammans med orsakerna till avslaget. Detta tillhandahåller clearingmäklaren att gå igenom frågan med klienten, omstrukturera beställningen så att den överensstämmer med både marknads- och statliga standarder och skicka in ordern på nytt.
Den verkställande mäklarens arbete gynnar marknaden, mäklaren och i slutändan investeraren. Genom att fokusera på legaliteterna relaterade till en order, skyddar mäklaren marknaden från att skadas på något sätt, eventuellt till en negativ inverkan på andra investerare. Samtidigt hjälper mäklarnas ansträngningar att skydda mäklaren från att bli censurerade av myndighetshandlare och eventuellt förlora status på en marknadsplats under en tid. Denna typ av mäklare hjälper också till att förhindra att investerare medvetet bryter mot handelsreglerna och eventuellt får böter eller till och med fängelse som ett resultat av den olämpliga beställningen.