Wat is een Exemption Trust?

Een vrijstellingstrust is een onherroepelijke trust die vermogensbelastingvermindering biedt voor rijke getrouwde paren. Wanneer een paar een vrijstellingstrust initieert, worden de activa van de eerste echtgenoot die sterft niet overgedragen aan de overlevende echtgenoot maar aan een onherroepelijk vertrouwen. Op deze manier kan de langstlevende echtgenoot zijn of haar federale vrijstelling van vermogensbelasting gebruiken om belastingen te vermijden terwijl hij nog steeds toegang heeft tot de fondsen binnen de trust.

Andere voordelen van deze regeling zijn dat het de activa van het vertrouwen beschermt tegen tweede echtgenoten of financiële problemen van de overlevende echtgenoot, waardoor wordt gewaarborgd dat de rijkdom de afstammelingen van de overledene bereikt. Mogelijke nadelen voor dit soort vertrouwen zijn de beperkingen die aan de langstlevende echtgenoot worden opgelegd met betrekking tot zijn toegang en het feit dat de voorwaarden ervan niet mogen worden gewijzigd zodra een lid van het paar sterft.

In situaties waarin er geen nalatenschapsplanning heeft plaatsgevonden en een lid van een echtpaar sterft, wordt hun vermogen automatisch overgedragen aan de langstlevende echtgenoot. Als de totale rijkdom van het landgoed de maximale limiet van de federale vrijstelling van vermogensbelasting overschrijdt, dan zou de langstlevende echtgenoot een forse vermogensbelasting moeten betalen. Het gebruik van een vrijstelling voor vertrouwen is een manier om dit probleem te omzeilen.

Een man en een vrouw hebben bijvoorbeeld samen $ 5.000.000 Amerikaanse dollars (USD) in hun bezit. In normale omstandigheden, wanneer de man sterft, zou de vrouw de hele nalatenschap erven en, als de vrijstelling op het niveau van 2008 van $ 3,5 miljoen USD was, dan zou de vrouw belastingen op 1,5 miljoen USD moeten betalen tegen een hoog percentage. Door een vrijstellingstrust te gebruiken, zou het deel van de nalatenschap van de man in een trust worden geplaatst waartoe de vrouw toegang zou hebben. Ondertussen zou haar deel van het landgoed, $ 2,5 miljoen USD, onder het vrijstellingsniveau blijven en daarom zou ze er geen belasting over hoeven te betalen.

Naast de belastingvermindering zou de langstlevende echtgenoot enige toegang hebben tot de hoofdsom in het trust voor benodigdheden zoals gezondheidszorg of onderhoud van het landgoed en zou hij ook eventuele inkomsten ontvangen door het trust ontvangen. Door de activa in vertrouwen te stellen, wordt de rijkdom van het landgoed beschermd voor toekomstige generaties. Aangezien het technisch gezien geen deel uitmaakt van het vermogen van de overlevende echtgenoot, kan de rijkdom niet worden aangetast door schuldeisers, tweede echtgenoten of andere onvoorziene toekomstige omstandigheden.

Er zijn nadelen aan deze regeling voor de overlevende echtgenoot. Wanneer de eerste echtgenoot sterft, wordt een vrijstellingstrust onherroepelijk. Dit betekent dat de overlevende echtgenoot geen remedie heeft als de voorwaarden van het vertrouwen niet aan al zijn of haar financiële behoeften voldoen. De langstlevende echtgenoot, als hij of zij door de voorwaarden van het vertrouwen bij het overlijden van de echtgenoot de vertrouwenspersoon wordt genoemd, moet er ook voor zorgen dat hij zichzelf te veel toegang verleent tot de opdrachtgever binnen de trust. Als dat gebeurt, kunnen de activa worden beschouwd als onderdeel van de nalatenschap van de langstlevende echtgenoot en worden deze onderworpen aan de belastingwetgeving.