Wat is een indexpercentage?

Een indexrente is de standaard die kredietverstrekkers gebruiken om de hoeveelheid rente te bepalen die een kredietnemer betaalt voor een lening met variabele rente. Over het algemeen zijn creditcards, home equity-leningen, persoonlijke leningen en autoleningen leningen met variabele rente. In tegenstelling tot een vaste lening, die een vaste rentevoet gebruikt voor de looptijd van de lening, fluctueert de rentevoet op een lening met variabele rente periodiek. Met andere woorden, de rentevoet op de lening verandert, meestal om de drie, zes of twaalf maanden, op basis van een gespecificeerde indexkoers.

Gewoonlijk zijn gebaseerd op een bepaalde geldmarktrente of de gemiddelde rentevoet op een bepaalde handelsmarkt, verschillende indexpercentages voor elk type lening. In de Verenigde Staten is de prime rate bijvoorbeeld de meest voorkomende factor die wordt gebruikt om de rentetarieven voor leningen met variabele rente te bepalen. Dagelijks gerapporteerd door de Wall Street Journal, is de prime rate gebaseerd op de financieringskosten van banken op de wereldmarkt, evenals het rendement dat wordt aangeboden op depositocertificaten, spaarrekeningen en geldmarktrekeningen. De rentevoet voor een hypotheek met instelbare rente wordt daarentegen meestal bepaald door de Cost of Funds Index rate (COFI). Dit is het gemiddelde bedrag aan rente dat banken en andere financiële instellingen in een bepaalde regio betalen.

Andere veelgebruikte indexkoersen zijn de London Interbank Aangeboden Rate (LIBOR), de Constant Maturity Treasury (CMT) en de Cost of Savings Index (COSI). De LIBOR wordt dagelijks bijgewerkt en is gebaseerd op de rente die banken moeten betalen om ongedekte fondsen te lenen op de groothandelsgeldmarkt in Londen, terwijl de CMT afhankelijk is van het wekelijkse of maandelijkse gemiddelde van de schatkisteffecten van een land. Het COSI gebruikt de gemiddelde rentevoet die de deposanten van een bepaalde bank betalen op hun depositocertificaten. Alle indexkoersen worden regelmatig gepubliceerd en zijn gemakkelijk te vinden door consumenten, zodra ze weten welke indexkoers hun lening gebruikt.

Hoewel de indexkoers de rentevoet van een lening sterk beïnvloedt, wordt de uiteindelijke koers bepaald door het bedrag dat door de bank in rekening wordt gebracht, of marge, toe te voegen aan de indexkoers. Als de indexrente bijvoorbeeld 5% is en de marge van de bank 2%, is de uiteindelijke rentevoet 7%. Doorgaans kunnen leners een marge van 2% tot 4% verwachten, maar het exacte bedrag varieert op basis van de bank en de kredietgeschiedenis van de aanvrager.