Co to jest wskaźnik indeksu?

Stopa indeksowa jest standardem stosowanym przez kredytodawców w celu ustalenia kwoty odsetek, które pożyczkobiorca zapłaci od pożyczki o zmiennej stopie procentowej. Zasadniczo karty kredytowe, pożyczki pod zastaw domu, pożyczki osobiste i pożyczki samochodowe są pożyczkami o zmiennej stopie procentowej. W przeciwieństwie do pożyczki o stałym oprocentowaniu, która korzysta z ustalonej stopy procentowej na cały okres pożyczki, oprocentowanie pożyczki o zmiennej stopie procentowej zmienia się okresowo. Innymi słowy, oprocentowanie pożyczki zmienia się, zwykle co trzy, sześć lub dwanaście miesięcy, w oparciu o określoną stopę indeksu.

Zazwyczaj w oparciu o określoną stopę rynku pieniężnego lub średnią stopę procentową na danym rynku handlowym, dla każdego rodzaju pożyczki stosuje się różne stopy indeksu. Na przykład w Stanach Zjednoczonych stawka podstawowa jest najczęstszym czynnikiem stosowanym do ustalania stóp procentowych dla kredytów o zmiennej stopie procentowej. Codziennie raportowana przez Wall Street Journal podstawowa stopa procentowa oparta jest na kosztach finansowania banków na rynku globalnym, a także na stopie zwrotu oferowanej na certyfikatach depozytowych, rachunkach oszczędnościowych i rachunkach rynku pieniężnego. Z drugiej strony, oprocentowanie kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu jest zazwyczaj określane na podstawie stopy kosztu wskaźnika funduszy (COFI). Jest to średnia kwota odsetek płaconych przez banki i inne instytucje finansowe w danym regionie.

Inne powszechnie stosowane stopy indeksowe obejmują londyńską stopę oferowaną na rynku międzybankowym (LIBOR), Constant Maturity Treasury (CMT) oraz indeks kosztu oszczędności (COSI). Aktualizowany codziennie LIBOR opiera się na stopie procentowej, jaką banki są obciążane pożyczaniem niezabezpieczonych funduszy na hurtowym rynku pieniężnym w Londynie, natomiast CMT zależy od tygodniowej lub miesięcznej średniej skarbowych papierów wartościowych danego kraju. COSI stosuje średnią stopę procentową, jaką deponenci danego banku płacą za swoje certyfikaty depozytowe. Wszystkie stawki indeksowe są publikowane regularnie i mogą być łatwo znalezione przez konsumentów, gdy tylko dowiedzą się, jaki wskaźnik stosuje ich pożyczki.

Chociaż stopa indeksu ma duży wpływ na stopę procentową pożyczki, ostateczną stopę określa się poprzez dodanie kwoty naliczonej przez bank lub marżę do stopy indeksu. Na przykład, jeśli stopa indeksu wynosi 5%, a marża banku wynosi 2%, ostateczna stopa procentowa wyniesie 7%. Zazwyczaj kredytobiorcy mogą oczekiwać stopy marży od 2% do 4%, jednak dokładna kwota różni się w zależności od banku i historii kredytowej wnioskodawcy.