Che cos'è un indice?

Un indice è lo standard utilizzato dai finanziatori per determinare l'ammontare degli interessi che un mutuatario pagherà su un prestito a tasso variabile. In genere, le carte di credito, i prestiti di equità domestica, i prestiti personali e i prestiti automatici sono prestiti a tasso variabile. A differenza di un prestito fisso, che utilizza un tasso di interesse fisso per la durata del prestito, il tasso di interesse su un prestito a tasso variabile oscilla periodicamente. In altre parole, il tasso di interesse sul prestito cambia, di solito ogni tre, sei o dodici mesi, in base a un tasso di indice specificato.

Tipicamente in base a un determinato tasso di mercato monetario o al tasso di interesse medio in un particolare mercato di negoziazione, vengono utilizzati tassi di indice diversi per ciascun tipo di prestito. Negli Stati Uniti, ad esempio, il tasso primario è il fattore più comune utilizzato per determinare i tassi di interesse per i prestiti a tasso variabile. Riferito quotidianamente dal Wall Street Journal, il tasso primario si basa sui costi di prestito delle banche nel mercato globale, nonché sul tasso di rendimento offerto su certificati di deposito, conti di risparmio e conti del mercato monetario. Il tasso di interesse per un'ipoteca a tasso variabile, d'altra parte, è solitamente determinato dal tasso dell'indice del costo dei fondi (COFI). Questo è l'importo medio degli interessi pagati da banche e altri istituti finanziari in una determinata regione.

Altri tassi di indice comunemente utilizzati includono il tasso interbancario offerto di Londra (LIBOR), il Treasury a scadenza costante (CMT) e il Cost of Savings Index (COSI). Aggiornato quotidianamente, il LIBOR si basa sul tasso di interesse che le banche sono incaricate di prendere in prestito fondi non garantiti nel mercato monetario all'ingrosso di Londra, mentre il CMT dipende dalla media settimanale o mensile dei titoli di stato di un paese. Il COSI utilizza il tasso di interesse medio che i depositanti di una determinata banca pagano sui loro certificati di deposito. Tutti i tassi di indice sono pubblicati regolarmente e possono essere facilmente trovati dai consumatori, una volta che sanno quale tasso di indice utilizza il loro prestito.

Sebbene il tasso dell'indice influenzi notevolmente il tasso di interesse di un prestito, il tasso finale viene determinato aggiungendo l'importo addebitato dalla banca o dal margine al tasso dell'indice. Ad esempio, se il tasso di indice è del 5% e il margine della banca è del 2%, il tasso di interesse finale sarebbe del 7%. In genere, i mutuatari possono aspettarsi di ricevere un tasso di margine dal 2% al 4%, tuttavia, l'importo esatto varia in base alla banca e alla storia creditizia del richiedente.