Co je indexová sazba?
Indexová sazba je standard, který věřitelé používají ke stanovení výše úroku, který dlužník zaplatí z půjčky s proměnlivou sazbou. Kreditní karty, půjčky na domácí kapitál, osobní půjčky a půjčky na auto jsou obecně půjčky s proměnlivou sazbou. Na rozdíl od fixního úvěru, který používá stanovenou úrokovou sazbu po celou dobu trvání úvěru, se úroková sazba u úvěru s proměnlivou sazbou pravidelně mění. Jinými slovy, úroková sazba z úvěru se mění, obvykle každé tři, šest nebo dvanáct měsíců, na základě stanovené indexové sazby.
Obvykle se pro každý typ úvěru používají různé indexové sazby, založené na konkrétní sazbě na peněžním trhu nebo průměrné úrokové sazbě na konkrétním obchodním trhu. Například ve Spojených státech je hlavní úroková sazba nejčastějším faktorem používaným pro stanovení úrokových sazeb pro půjčky s proměnlivou sazbou. Denní zpravodajství Wall Street Journal, hlavní sazba, je založena na výpůjčních nákladech bank na globálním trhu, jakož i na míře návratnosti nabízené na vkladových certifikátech, spořicích účtech a účtech peněžního trhu. Úroková sazba hypotéky s nastavitelnou sazbou je naproti tomu obvykle stanovena sazbou Indexu nákladů na fondy (COFI). Jedná se o průměrnou částku úroků placených bankami a jinými finančními institucemi v konkrétním regionu.
Mezi další běžně používané indexové sazby patří londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR), státní pokladna s konstantní splatností (CMT) a index nákladů na úspory (COSI). LIBOR je denně aktualizován a vychází z úrokové sazby, kterou si banky účtují za půjčení nezajištěných finančních prostředků na londýnském velkoobchodním peněžním trhu, zatímco CMT závisí na týdenním nebo měsíčním průměru státních cenných papírů v zemi. COSI používá průměrnou úrokovou sazbu, kterou vkladatelé konkrétní banky platí za jejich vkladové certifikáty. Všechny indexové sazby jsou pravidelně zveřejňovány a spotřebitelé je snadno najdou, jakmile zjistí, jaký index používá jejich půjčka.
Ačkoli indexová sazba značně ovlivňuje úrokovou sazbu půjčky, konečná sazba se stanoví přičtením částky účtované bankou nebo marží k indexové sazbě. Například, pokud je indexová sazba 5% a marže banky 2%, konečná úroková sazba by byla 7%. Vypůjčovatelé obvykle očekávají, že obdrží 2 až 4% marži, přesná částka se však liší v závislosti na bance a úvěrové historii žadatele.