Vad är en indexränta?
En indexränta är den standard som långivare använder för att bestämma räntebeloppet som en låntagare ska betala på ett lån med rörlig ränta. Generellt sett är kreditkort, hemlån, personliga lån och autolån lån med rörlig ränta. Till skillnad från ett fast lån, som använder en fast ränta för lånets livslängd, varierar räntan på ett lån med rörlig ränta periodiskt. Med andra ord förändras räntan på lånet, vanligtvis var tredje, sex eller tolv månad, baserat på en specificerad indexränta.
Baserat på en viss penningmarknadsränta eller den genomsnittliga räntan på en viss handelsmarknad används olika indexräntor för varje låntyp. I USA till exempel är räntan den vanligaste faktorn som används för att bestämma räntor för lån med rörlig ränta. Rapporten dagligen rapporteras av Wall Street Journal och baseras på lånekostnaderna för banker på den globala marknaden, liksom avkastningskursen som erbjuds på insättningscertifikat, sparkonton och pengemarknadskonton. Räntesatsen för en justerbar ränteslån bestäms å andra sidan vanligtvis av kostnadsfondernas indexränta (COFI). Detta är det genomsnittliga räntebeloppet som banker och andra finansiella institut betalar i en viss region.
Andra vanligt använda indexräntor inkluderar London Interbank Offered Rate (LIBOR), Constant Maturity Treasury (CMT) och Cost of Savings Index (COSI). LIBOR uppdateras dagligen och baseras på den ränta som bankerna debiteras för att låna osäkrade medel på Londons grossistpengmarknad, medan CMT är beroende av vecko- eller månadsgenomsnittet för ett lands statspapper. COSI använder den genomsnittliga räntan som en viss banks insättare betalar för sina insättningsbevis. Alla indexräntor publiceras regelbundet och kan lätt hittas av konsumenterna när de vet vilken indexränta deras lån använder.
Även om indexräntan i hög grad påverkar lånets ränta, bestäms den slutliga räntan genom att lägga till det belopp som banken eller marginalen debiterar till indexräntan. Till exempel, om indexräntan är 5% och bankens marginal är 2%, skulle den slutliga räntan vara 7%. Vanligtvis kan låntagare förvänta sig att få en marginalränta på 2 till 4%, men det exakta beloppet varierar beroende på banken och den sökandes kredithistoria.