Wat is een omgekeerde ETF?

Een omgekeerd ruilhandeld fonds (inverse ETF) is een fonds dat handelt als een traditionele aandelen op een beurs, maar een rendement oplevert dat omgekeerd evenredig is met een bepaalde index.Bijvoorbeeld, de korte standaard poors 500 reg;(SP 500 reg;), wat de omgekeerde ETF van de SP 500 reg;, zal ongeveer 12 procent rendement genereren wanneer de SP 500 reg;daalt 12 procent.Vergelijkbaar met een korte positie op een individuele aandelen, stelt een omgekeerde ETF een belegger in staat om een hedge te vestigen of te speculeren op een berenmarkt.In tegenstelling tot het innemen van een shortpositie, is de inverse ETF, ook wel een korte ETF genoemd, vereist geen marge -account, staat een korte positie toe op een volledige index en beperkt de reikwijdte van het potentieel verlies van een beleggers tot het bedrag van de oorspronkelijke investering.

Naast speculatieve winsten kunnen beleggers inverse ETF's gebruiken voor verschillende beleggingsstrategieën.In combinatie met andere activa kunnen inverse ETF's een belegger in staat stellen de risico's van verschillende delen van de markt te scheiden.Een belegger kan er bijvoorbeeld voor kiezen om een berenaandelenmarkt af te dekken door te investeren in de omgekeerde ETF voor de SP 500 reg;, terwijl ze tegelijkertijd in een lange ETF voor grondstoffen investeren.Veel beleggers zullen afwisselen tussen inverse ETF's en lange ETF's op basis van de marktvolatiliteit.Wanneer de Chicago Board Options Exchange (CBOE) Volatility Index hoger is dan 30, zullen beleggers investeren in korte ETF's, en omgekeerd, wanneer de CBOE Volatility Index onder de 30 daalt, zullen ze lange posities bekleden.

Een uniek kenmerk van inverse ETF's is het gebruik van derivaten.Derivaten zijn effecten op basis van contracten tussen twee of meer partijen, waarvan de waarde voortkomt uit de waarde van een of meer onderliggende activa, zoals aandelen, grondstoffen, rentetarieven of valuta's.De derivaten worden verhandeld met behulp van geleend geld, waardoor leverage wordt gecreëerd en de potentiële winst en verliezen versterken.Dramatische prijzen kunnen leiden tot onbepaalde correlatie van de ETF -aandelenkoers met de benchmark.

In vergelijking met beleggingsfondsen hebben ETF's relatief lage jaarlijkse kosten.Een reden voor de lage vergoeding is het feit dat ETF's passief worden beheerd, met wijzigingen die zijn gekoppeld aan wijzigingen in de index.Markttiming is van cruciaal belang en beleggers moeten op de hoogte blijven van de beslissing wanneer ze bepaalde markten moeten verlaten en binnenkomen.Beleggers moeten een commissie betalen aan de makelaardij over de aankoop en verkoop van ETF -aandelen.De commissiekosten voor de handel van ETF -aandelen kunnen aanzienlijk bijdragen aan de investeringskosten.