역 ETF 란 무엇입니까?

역 거래 거래 펀드 (역 ETF)는 거래소에서 전통적인 주식처럼 거래하지만 주어진 지수에 반비례하는 수익을 산출하는 펀드입니다. 예를 들어, S & P 500®의 역 ETF 인 Short Standard & Poor 's 500® (S & P 500®)은 S & P 500®이 12 % 하락하면 약 12 ​​%의 수익을 창출합니다. 개별 주식에 대한 짧은 포지션과 유사하게, 역 ETF는 투자자가 헤지 시장을 헤지하거나 추측 할 수 있도록합니다. 그러나 짧은 포지션을 취하는 것과 달리, 짧은 ETF라고도하는 역 ETF는 증거금 계정을 요구하지 않고 전체 지수에서 짧은 포지션을 허용하며 투자자의 잠재적 손실 범위를 원래 투자 금액으로 제한합니다. .

투기 적 이익 외에도 투자자는 다양한 투자 전략에 역 ETF를 사용할 수 있습니다. 다른 자산과 결합 할 때 역 ETF를 통해 투자자는 시장의 다른 부분의 위험을 분리 할 수 ​​있습니다. 예를 들어, 투자자는 S & P 500®의 역 ETF에 투자하면서 동시에 주식에 대한 긴 ETF에 투자함으로써 약세 시장을 헤지 할 수 있습니다. 많은 투자자들은 시장 변동성에 따라 역 ETF와 긴 ETF를 번갈아 사용합니다. CBOE (Chicago Board Options Exchange) 변동성 지수가 30을 초과하면 투자자는 짧은 ETF에 투자하고, 반대로 CBOE 변동성 지수가 30 미만으로 떨어지면 긴 포지션을 유지합니다.

역 ETF의 고유 한 특징은 파생 상품의 사용입니다. 파생 상품은 둘 이상의 당사자 간의 계약에 기초한 유가 증권으로, 그 가치는 주식, 상품, 금리 또는 통화와 같은 하나 이상의 기초 자산의 가치에서 파생됩니다. 파생 상품은 차입금을 사용하여 거래되며, 레버리지를 창출하고 잠재적 인 손익을 증폭시킵니다. 가격의 급격한 변동은 벤치 마크와 ETF 주가의 무한한 상관 관계를 초래할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드에 비해 ETF는 상대적으로 낮은 연회비를 가지고 있습니다. 낮은 수수료의 이유는 ETF가 수동으로 관리되고 인덱스의 변경과 관련된 변경 사항이 있기 때문입니다. 시장 타이밍은 매우 중요하며, 투자자들은 특정 시장을 언제 나가고 진입 할 것인지에 대한 결정에 항상 집중해야합니다. 투자자는 ETF 주식의 구매 및 판매에 대해 중개 기관에 수수료를 지불해야합니다. ETF 주식 거래 수수료는 실질적으로 투자 비용을 증가시킬 수 있습니다.