Was ist ein inverser ETF?
Ein inverser Börse gehandelter Fonds (Inverse ETF) ist ein Fonds, der wie eine traditionelle Aktie an einer Börse gehandelt, jedoch eine Rendite ergibt, die umgekehrt proportional zu einem bestimmten Index ist. Zum Beispiel wird der Short Standard & Poor's 500® (S & P 500®), der inverse ETF des S & P 500®, etwa eine Rendite von 12 Prozent erzeugt, wenn der S & P 500® um 12 Prozent sinkt. Ähnlich wie bei einer kurzen Position auf einem einzelnen Aktien ermöglicht ein inverser ETF einem Anleger, eine Absicherung zu etablieren oder über einen Bärenmarkt zu spekulieren. Im Gegensatz zu einer kurzen Position erfordert der inverse ETF, der auch als kurzer ETF bezeichnet wird, kein Margin -Konto, eine kurze Position auf einem gesamten Index und begrenzt den Umfang des potenziellen Verlusts eines Anlegers auf den Betrag der ursprünglichen Investition.
Zusätzlich zu spekulativen Gewinnen können Anleger inverse ETFs für eine Vielzahl von Anlagestrategien verwenden. In Kombination mit anderen VermögenswertenInverse ETFs können es einem Anleger ermöglichen, Risiken verschiedener Marktteile zu trennen. Beispielsweise kann ein Anleger sich dafür entscheiden, einen Bärenaktienmarkt zu versichern, indem er in den inversen ETF für den S & P 500® investiert und gleichzeitig in einen langen ETF für Rohstoffe investiert. Viele Anleger werden basierend auf der Marktvolatilität zwischen inversen ETFs und langen ETFs wechseln. Wenn der Volatilitätsindex des Chicago Board Options Exchange (CBO) über 30 liegt, werden die Anleger in kurze ETFs investieren.
Ein einzigartiges Merkmal von inversen ETFs ist die Verwendung von Derivaten. Derivate sind Wertpapiere, die auf Verträgen zwischen zwei oder mehr Parteien basieren, deren Wert aus dem Wert eines oder mehrerer zugrunde liegender Vermögenswerte wie Aktien, Rohstoffe, Zinssätze oder Währungen ergibt. Die Derivate werden mit geliehenem Geld gehandelt, wodurch die potenziellen Gewinne und Verluste Hebel geschaffen und verstärken. Dramatische Schwankungen inDie Preise können zu einer unbestimmten Korrelation des ETF -Aktienkurs mit dem Benchmark führen.
Im Vergleich zu Investmentfonds haben ETFs relativ niedrige jährliche Gebühren. Ein Grund für die niedrige Gebühr ist die Tatsache, dass ETFs passiv verwaltet werden, wobei Änderungen mit Änderungen im Index verbunden sind. Das Markttiming ist von entscheidender Bedeutung, und die Anleger müssen über die Entscheidung bleiben, wann Sie beenden und bestimmte Märkte eingeben müssen. Die Anleger müssen die Provision für den Makler über den Kauf und den Verkauf von ETF -Aktien zahlen. Die Provisionsgebühren für den Handel mit ETF -Aktien können die Investitionskosten erheblich erhöhen.