Was wird verwaltet?
Das verwaltete Vermögen ist der Gesamtwert aller Anlagen, die von einer Maklerfirma oder einem Anlageberater im Auftrag von Kunden gehalten oder verwaltet werden, oder der Vermögenswerte, die von einem einzelnen Kunden gehalten werden. Das verwaltete Vermögen (Assets under Management, AUM) ist ein Maß für den Erfolg eines Unternehmens oder eines Maklers, da die Zahl steigt, wenn neue Kunden zu dem Unternehmen oder Makler kommen oder wenn die Investitionen bestehender Kunden geschätzt werden. In den USA muss sich ein Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission registrieren lassen, sobald es über ein verwaltetes Vermögen von mehr als 30 Millionen US-Dollar (USD) verfügt.
Das verwaltete Vermögen eines Anlegers kann bestimmen, welche Art von Dienstleistungen er von seinem Berater oder seiner Maklerfirma erhält. Viele Unternehmen haben Schwellenwerte, über denen sich Anleger für zusätzliche Dienstleistungen qualifizieren. Das Anlagevermögen des Kunden kann auch bestimmen, ob er für eine bestimmte Art von Anlage qualifiziert ist, da für einige Anlagen Mindestkaufanforderungen gelten.
Ein Anleger, der einen erheblichen Geldbetrag zu investieren hat, wird dieses Geld häufig bei einem Anlageberater anlegen, der darüber entscheidet, wie er es anlegen soll. Dieser Service wird als Money Management oder Investment Management bezeichnet, da der Anlageberater das Geld aktiv verwaltet. Zu diesem Zweck kauft und verkauft der Berater Anlagen gemäß den vom Berater und / oder seiner Firma durchgeführten Untersuchungen. Der Investor bestimmt, wie viel Autonomie der Berater haben soll. Einige Anleger möchten jeden Trade genehmigen, andere möchten nur informiert werden, wenn eine gesamte Position liquidiert wird oder wenn ein Trade über einem bestimmten Dollarbetrag liegt.
Für vermögende Privatpersonen bieten viele Berater einen umfassenderen Service an, der als Vermögensverwaltung bekannt ist. Zusätzlich zu Investitionen können diese Berater Steuer- oder Buchhaltungsdienstleistungen sowie Finanzplanung oder Nachlassplanung anbieten. Vermögensverwaltungsdienste werden in der Regel gegen eine Gebühr angeboten, die als Prozentsatz des verwalteten Vermögens des Kunden berechnet wird.
Darüber hinaus können Banken vermögenden Kunden Privatbankdienstleistungen anbieten. Private Banking-Dienstleistungen umfassen traditionelle Anlagen wie Investmentfonds sowie anspruchsvollere Anlagen wie Hedgefonds. Das Private Banking kann wie die Vermögensverwaltung auch andere Dienstleistungen wie Finanzplanung, Nachlassplanung oder Buchhaltungs- und Steuerdienstleistungen umfassen. Der Erfolg einer Privatbank wird in der Regel auch an ihrem verwalteten Vermögen gemessen. Daher liegt es im Interesse der Bank, das gesamte Geld eines Kunden zu verwalten und sicherzustellen, dass das Geld so weit wie möglich wächst.