Qu'est-ce que les actifs sous gestion?
Les actifs sous gestion représentent la valeur combinée de tous les investissements détenus ou gérés par une société de courtage ou un conseiller en investissement pour le compte de clients, ou des actifs détenus par un seul client. Les actifs sous gestion (AUM) mesurent le succès d'une entreprise ou d'un courtier, car leur nombre augmente à mesure que de nouveaux clients arrivent chez l'entreprise ou le courtier, ou que les investissements des clients existants augmentent. Aux États-Unis, lorsqu'une entreprise a plus de 30 millions de dollars US d'actifs sous gestion, elle doit s'enregistrer auprès de la Securities and Exchange Commission.
Les actifs sous gestion d'un investisseur peuvent déterminer le type de services qu'il reçoit de son conseiller ou de la société de courtage. De nombreuses entreprises ont des seuils au-dessus desquels les investisseurs pourront prétendre à des services supplémentaires. Les actifs à investir du client peuvent également déterminer s'il est qualifié pour un certain type d'investissement, car certains investissements ont des exigences d'achat minimales.
Un investisseur qui a une somme importante à investir investira souvent cet argent auprès d’un conseiller en investissement, qui déterminera comment l’investir. Ce service s'appelle gestion de fonds ou gestion de placements, car le conseiller en placements gère activement les fonds. Pour ce faire, le conseiller achètera et vendra des placements en fonction de leur potentiel, selon les recherches du conseiller et / ou de son entreprise. L’investisseur déterminera le degré d’autonomie dont il a besoin pour le conseiller. Certains investisseurs souhaitent approuver toutes les transactions, tandis que d'autres ne souhaitent être informés que si une position entière est liquidée ou si une transaction dépasse un certain montant en dollars.
Pour les particuliers fortunés, de nombreux conseillers proposent un service plus complet appelé gestion de patrimoine. En plus des investissements, ces conseillers peuvent offrir des services fiscaux ou comptables ainsi que de la planification financière ou de la planification successorale. Les services de gestion de patrimoine sont généralement proposés moyennant des frais calculés en tant que pourcentage des actifs sous gestion du client.
En outre, les banques peuvent proposer des services de banque privée à des clients fortunés. Les services de banque privée comprennent des investissements traditionnels tels que des fonds communs de placement, ainsi que des investissements plus sophistiqués tels que des fonds de couverture. À l'instar des services de gestion de patrimoine, la banque privée peut également inclure d'autres services tels que la planification financière, la planification successorale ou les services de comptabilité et de fiscalité. Le succès d’une banque privée se mesure aussi généralement à ses actifs sous gestion. Il est donc dans son intérêt de gérer tout l’argent du client et de veiller à ce qu’il croisse le plus possible.