運用資産とは何ですか？

運用資産は、クライアントに代わって証券会社または投資顧問が保有または管理するすべての投資、または単一のクライアントが保有する資産の合計値です。 運用資産（AUM）は、新しいクライアントが企業またはブローカーに来るか、既存のクライアントの投資が評価されるにつれて数が増加するため、企業またはブローカーの成功の尺度です。 米国では、企業が管理対象資産に3,000万ドル（USD）以上の資産を保有すると、証券取引委員会に登録する必要があります。

投資家の運用資産は、アドバイザーまたは証券会社から受け取るサービスの種類を決定する場合があります。 多くの企業にはしきい値があり、それを超えると投資家は追加サービスの対象となります。 一部の投資には最低購入要件があるため、クライアントの投資可能資産は、特定のタイプの投資に適格であるかどうかを判断する場合もあります。

投資するためにかなりの金額を持っている投資家は、多くの場合、投資方法を決定する投資アドバイザーにそのお金を入れます。 投資アドバイザーが積極的にお金を管理しているため、このサービスはお金管理または投資管理と呼ばれます。 それを行うために、アドバイザーおよび/または彼の会社の調査によると、アドバイザーはその可能性に従って投資を売買します。 投資家は、アドバイザーにどの程度の自律性を持たせるかを決定します。 すべての取引を承認したい投資家もいれば、ポジション全体が清算された場合、または取引が一定の金額を超えた場合にのみ通知を受けたい投資家もいます。

富裕層向けに、多くのアドバイザーが資産管理と呼ばれるより包括的なサービスを提供しています。 これらのアドバイザーは、投資に加えて、税務または会計サービス、財務計画または不動産計画を提供する場合があります。 資産管理サービスは通常、クライアントの管理資産の割合として計算される料金で提供されます。

さらに、銀行は富裕層のクライアントにプライベートバンキングサービスを提供する場合があります。 プライベートバンキングサービスには、ミューチュアルファンドなどの従来の投資だけでなく、ヘッジファンドなどのより高度な投資も含まれます。 資産管理サービスと同様に、プライベートバンキングには、財務計画、不動産計画、会計および税務サービスなどの他のサービスも含まれる場合があります。 プライベートバンクの成功は、通常、運用資産によっても測定されるため、クライアントのすべてのお金を管理し、お金ができる限り大きくなるようにすることは銀行にとって最大の利益になります。