Co to jest ETF z odwrotnością?

Fundusz handlowy odwrotnej wymiany (ETF odwrotnej) to fundusz, który handluje jak tradycyjna akcje na giełdzie, ale daje zwrot odwrotnie proporcjonalny do danego wskaźnika. Na przykład krótki Standard & Poor's 500® (S&P 500®), który jest odwrotnym ETF S&P 500®, wygeneruje około 12 procent zwrotu, gdy S&P 500® spadnie o 12 procent. Podobnie jak w przypadku krótkiej pozycji na poszczególnych zasobach, odwrotna ETF pozwala inwestorowi ustanowić zabezpieczenie lub spekulować na rynku. Jednak w przeciwieństwie do krótkiej pozycji, odwrotna ETF, zwana również krótkim ETF, nie wymaga konta marginesu, pozwala na krótką pozycję w całym indeksie i ogranicza zakres potencjalnej straty inwestora do kwoty pierwotnej inwestycji.

Oprócz zysków spekulacyjnych inwestorzy mogą stosować odwrotne ETF w zakresie różnych strategii inwestycyjnych. W połączeniu z innymi aktywami, Odwrotne ETF mogą pozwolić inwestorowi segregować ryzyko różnych części rynku. Na przykład inwestor może zabezpieczyć rynek akcji niedźwiedzi, inwestując w odwrotną ETF dla S&P 500®, jednocześnie inwestując w długą ETF dla towarów. Wielu inwestorów będzie na przemian między odwrotnymi ETF i długimi ETF na podstawie zmienności rynkowej. Gdy wskaźnik zmienności opcji Chicago Board (CBOE) przekracza 30, inwestorzy będą inwestować w krótkich ETF i odwrotnie, gdy wskaźnik zmienności CBOE spadnie poniżej 30, utrzymają długie pozycje.

Unikalną cechą odwrotnych ETF jest stosowanie pochodnych. Instrumenty pochodne są papierami wartościowymi opartymi na umowach między dwiema lub więcej stronami, których wartość wynika z wartości jednego lub więcej aktywów podstawowych, takich jak akcje, towary, stopy procentowe lub waluty. Instrumenty pochodne są handlowane przy użyciu pożyczonych pieniędzy, tworząc dźwignię i wzmacniając potencjalne zyski i straty. Dramatyczne wahania wCeny mogą prowadzić do nieokreślonej korelacji ceny akcji ETF z punktem odniesienia.

W porównaniu do funduszy inwestycyjnych ETF mają stosunkowo niskie opłaty roczne. Przyczyną niskiej opłaty jest fakt, że ETF są poruszane pasywnie, a zmiany powiązane ze zmianami w indeksie. Czas rynku ma kluczowe znaczenie, a inwestorzy muszą pozostać na bieżąco, kiedy wyjść i wejść do niektórych rynków. Inwestorzy muszą zapłacić prowizję brokerze za zakup i sprzedaż akcji ETF. Opłaty Komisji za handel akcjami ETF mogą znacznie zwiększyć koszty inwestycji.