Wat is een optieprijzentheorie?

Een optieprijzentheorie, ook bekend als een optieprijsmodel, is elke theorie die de juiste waardering van een optie wil bepalen.Over het algemeen is een optie een overeenkomst die de eigenaar het recht geeft om een beveiliging of ander onroerend goed te kopen of te verkopen voor een vooraf bepaald bedrag, binnen een bepaalde periode.Omdat opties op grote schaal worden verhandeld door middel van beurzen, is het bepalen van de juiste prijs voor opties een wenselijk doel voor handelaren.Aangezien een optie zich uitstrekt door een periode die wordt overeengekomen op het moment van de verkoop, is het ook belangrijk dat de waarden voor opties nauwkeurig en eerlijk zijn gedurende deze periode.Elk model dat probeert nauwkeurige prijzen in te stellen voor opties, met behulp van alle beschikbare informatie, is een optieprijzentheorie.

Opties worden verkocht op eigenschappen zoals grondstoffen en aandelen.Er zijn twee soorten opties, bekend als OPTIE- EN PUT -opties.Oproepopties geven de koper het recht om gedurende de periode een onroerend goed te kopen tegen een bepaalde prijs, dus de koper gokt dat het onroerend goed in waarde zal stijgen.Plaats opties geven de koper de mogelijkheid om een onroerend goed tegen een overeengekomen prijs te verkopen, dus de koper gokt dat het onroerend goed in waarde daalt.Om tot een eerlijke waardering van opties te komen, moet elke optieprijstheorie rekening houden met informatie uit het verleden over het onroerend goed, evenals de huidige prijzen, waarschijnlijk toekomstige prestaties en de tijdsduur die de optie duurt.

Elk type optieprijzentheorie is een complexe wiskundige bewerking die deze verleden-, heden- en toekomstige indicatoren omvat, samen met enkele andere, afhankelijk van de theorie.De meest gebruikte optieprijzentheorie staat bekend als het Black-Sholes-model, ontwikkeld door Fisher Black en Myron Sholes in de jaren 1970.Veel optiehandelaren zijn sterk afhankelijk van het zwart-scholenmodel.Sholes en een andere bijdrage aan het model, Robert Merton, won in 1990 Nobelprijzen in de economische wetenschap voor hun werk over de theorie.Het wordt soms bekritiseerd wegens zware afhankelijkheid van prestaties uit het verleden, de complexiteit ervan en het feit dat het niet bijzonder nuttig is voor opties met lange periodes die niet worden verhandeld.

Het binomiale roostermodel, of binomiale optieprijsmodel, is een ander type vanOptieprijzentheorie.Het heeft door sommigen de voorkeur omdat het rekening houdt met meer factoren dan het zwarte-scholenmodel.Misschien vanwege het record van eerdere gebruik, blijven zwarte schuren de meest gebruikte optieprijzentheorie.