Wat is een UPREIT?
Een Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust, of UPREIT, is een geavanceerd financieel instrument waarmee vastgoedbeleggers bepaalde belastingen op vermogenswinst kunnen vermijden en kunnen profiteren van geavanceerde vormen van beleggen. Deze nieuwe producten dateren uit de jaren 1990 en zijn een gespecialiseerde vorm van Real Estate Investment Trusts (REIT's). Door een specifiek formaat voor onroerendgoedinvesteringen aan te bieden, vereenvoudigen deze producten het proces van het plaatsen van gewenst kapitaal achter een reeks onroerendgoedwaarden.
Over het algemeen splitst een UPREIT de verschillende soorten vastgoedinkomsten op in meetbare eenheden, waardoor beleggers hun beleggingen gemakkelijk kunnen inkopen of inkopen. Net als andere soorten REIT's, kunnen deze producten alternatieven zijn voor diegenen die niet zelf hun vastgoedbeleggingen willen beheren, of zelfs het beheer willen uitbesteden aan een extern managementbedrijf. Met UPREIT's voeren beleggers eenvoudig transacties uit en meten ze de resultaten om meerwaarde uit onroerend goed te halen.
UPREITs hebben een operationeel partnerschap opgezet om het eigendom van onroerend goed te beheren, en alles wat daarmee gepaard gaat. Dit biedt degenen met werkelijke onroerendgoedbeleggingen de mogelijkheid om deze in eigendomseenheden om te zetten in de UPREIT. Een dergelijke strategie van 'gemeenschappelijke deelnemingen' kan enkele van de problemen wegnemen die een bestaande eigenaar van onroerend goed kan hebben met het bezitten of beheren van bepaalde eigenschappen.
Experts wijzen erop dat, omdat UPREIT-transacties een uitgestelde belastingstatus hebben, deze wenselijker kunnen zijn dan andere soorten REIT-bedrijven. Er is ook het algemene liquiditeitsbeginsel, waarbij een UPREIT een eigenaar van onroerend goed veel meer veelzijdigheid kan bieden bij het verkopen van onroerend goed of het realiseren van meerwaarden uit geld dat in onroerend goed is geïnvesteerd. De details van UPREIT-transacties helpen eigenaren van onroerend goed om bepaalde soorten belastingverplichtingen of andere praktische verplichtingen in onroerendgoedtransacties te omzeilen.
Naarmate dit soort financiële instrumenten aan populariteit wint, zijn ze ook veel diverser geworden en aangepast aan bepaalde vastgoedbeleggingsarrangementen. Sommige experts bevelen aan dat beleggers specifieke soorten due diligence nastreven bij het analyseren van deze UPREIT-investeringen voordat ze een overeenkomst ondertekenen, of dit soort deals zelfs ter beoordeling voorleggen aan gekwalificeerde adviseurs. Het is ook noodzakelijk om de feitelijke onroerendgoedbelangen waarop een UPREIT is gebaseerd, te inspecteren om een beter geïnformeerde beslissing over deelname te nemen.