Was ist ein UPREIT?
Ein Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust (UPREIT) ist ein fortschrittliches Finanzinstrument, mit dem Immobilieninvestoren bestimmte Arten von Kapitalertragssteuern vermeiden und ausgereifte Anlageformen nutzen können. Diese neuen Produkte stammen aus den 1990er Jahren und sind eine spezialisierte Form von Real Estate Investment Trusts (REITs). Durch das Angebot eines bestimmten Formats für Immobilieninvestitionen vereinfachen diese Produkte den Prozess, das gewünschte Kapital hinter einer Reihe von Immobilienwerten zu stecken.
Im Allgemeinen teilt ein UPREIT die verschiedenen Arten von Immobilieneinnahmen in messbare Einheiten auf, so dass Anleger ihre Anlagen problemlos ein- oder auskaufen können. Wie andere Arten von REITs können diese Produkte Alternativen für diejenigen sein, die Investmentimmobilien nicht selbst verwalten oder die Verwaltung sogar an eine externe Verwaltungsgesellschaft übertragen möchten. Mit UPREITs führen Anleger einfach Transaktionen durch und messen die Ergebnisse, um Kapitalgewinne aus Immobilien zu erzielen.
UPREITs hat eine operative Partnerschaft gegründet, um das Eigentum an Immobilien und alles, was dazu gehört, zu verwalten. Dies bietet jenen mit tatsächlichen Immobilienbeständen die Möglichkeit, diese im UPREIT in Eigentumseinheiten umzuwandeln. Diese Art der Strategie von „gemeinsamen Beteiligungen“ kann einige der Probleme lindern, die ein bestehender Immobilieneigentümer mit dem Besitz oder der Verwaltung bestimmter Immobilien haben kann.
Experten weisen darauf hin, dass UPREIT-Transaktionen aufgrund ihres steuerlich latenten Status wünschenswerter sein können als andere Arten von REIT-Beständen. Es gibt auch das allgemeine Prinzip der Liquidität, bei dem ein UPREIT einem Immobilieneigentümer eine viel größere Vielseitigkeit beim Verkauf von Immobilienbeständen oder bei der Realisierung von Kapitalgewinnen aus in Immobilien investierten Geldern bieten kann. Die Details der UPREIT-Transaktionen helfen den Eigentümern, bestimmte Arten von Steuerverbindlichkeiten oder andere praktische Verbindlichkeiten bei Immobilientransaktionen zu umgehen.
Da diese Arten von Finanzinstrumenten immer beliebter werden, sind sie auch vielfältiger geworden und auf bestimmte Immobilieninvestitionsvereinbarungen zugeschnitten. Einige Experten empfehlen den Anlegern, bei der Analyse dieser UPREIT-Investitionen bestimmte Sorgfaltspflichten einzuhalten, bevor sie eine Vereinbarung unterzeichnen, oder diese Art von Geschäften einem qualifizierten Anwalt zur Prüfung vorzulegen. Es ist auch notwendig, die tatsächlichen Immobilienbestände zu überprüfen, auf denen ein UPREIT basiert, um eine fundiertere Entscheidung über die Teilnahme zu treffen.