Hva er en UPREIT?
En Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust, eller UPREIT, er et avansert finansielt instrument som gjør at eiendomsinvestorer kan unngå noen form for gevinstskatt og dra nytte av sofistikerte investeringsformer. Disse nye produktene dateres tilbake til 1990-tallet, og er en spesialisert form for eiendomsinvesteringer (REIT). Ved å tilby et spesifikt format for investering i eiendommer, forenkler disse produktene prosessen med å legge ønsket kapital bak en rekke eiendommer.
Generelt deler en UPREIT ulike typer eiendommer inn i målbare enheter, som lar investorer kjøpe eller kjøpe ut investeringene sine enkelt. I likhet med andre typer REIT-er, kan disse produktene være alternativer for de som ikke ønsker å forvalte investeringseiendommer på egen hånd, eller til og med underlegge ledelsen til et eksternt forvaltningsselskap. Med UPREITs utfører investorer ganske enkelt transaksjoner og måler resultater for å få kapitalgevinster fra eiendommer.
UPREITs etablerer et driftssamarbeid for å styre eierskapet til fast eiendom, og alt det innebærer. Dette gir de som har fast eiendom, muligheten til å konvertere disse til eierskap i UPREIT. Denne typen strategier for ”vanlige eierandeler” kan lindre noen av problemene som en eksisterende eiendomseier kan ha med å eie eller forvalte visse eiendommer.
Eksperter påpeker at fordi UPREIT-transaksjoner har en utsatt skatt, kan disse være mer ønskelige enn andre typer REIT-beholdninger. Det er også det generelle likviditetsprinsippet, der en UPREIT kan gi en eiendomseier mye mer allsidighet i å selge eiendommer eller realisere kapitalgevinster fra penger investert i eiendom. Detaljer om UPREIT-transaksjoner hjelper eiendomseiere til å omgå bestemte typer skatteforpliktelser eller andre praktiske forpliktelser i eiendomstransaksjoner.
Ettersom denne typen finansielle instrumenter får popularitet, har de også blitt mye mer mangfoldige og tilpasset spesielle eiendomsinvesteringsordninger. Noen eksperter anbefaler at investorer fortsetter spesifikke typer due diligence med å analysere disse UPREIT-investeringene før de signerer en avtale, eller til og med bringe disse slags tilbud til kvalifisert rådgiver for gjennomgang. Det er også nødvendig å undersøke de faktiske eiendeler som en UPREIT er basert på for å ta en mer informert beslutning om deltakelse.