Vad är en UPREIT?
En paraplypartnerskap Real Estate Investment Trust, eller UPREIT, är ett avancerat finansiellt instrument som gör det möjligt för fastighetsinvesterare att undvika vissa typer av kapitalvinstskatter och dra nytta av sofistikerade former av investeringar. Dessa nya produkter går tillbaka till 1990-talet och är en specialiserad form av fastighetsinvesteringstrusts (REIT). Genom att erbjuda ett specifikt format för fastighetsinvesteringar förenklar dessa produkter processen att sätta önskat kapital bakom en rad fastighetsvärden.
I allmänhet delar en UPREIT olika typer av fastighetsintäkter i mätbara enheter, vilket gör att investerare enkelt kan köpa in eller köpa ut sina investeringar. Liksom andra typer av REIT kan dessa produkter vara alternativ för dem som inte vill hantera investeringseiendomfastigheter på egen hand, eller till och med underkasta förvaltningen till ett externt förvaltningsföretag. Med UPREIT genomför investerare helt enkelt transaktioner och mäter resultat för att få realisationsvinster från fastigheter.
UPREITs inrättar ett operativt partnerskap för att hantera ägandet av fastigheter och allt det innebär. Detta ger de med faktiska fastighetsbestånd förmågan att konvertera dessa till ägandeavdelningar i UPREIT. Denna typ av ”gemensamma innehav” -strategi kan lindra vissa av de problem som en befintlig fastighetsägare kan ha med att äga eller förvalta vissa fastigheter.
Experter påpekar att eftersom UPREIT-transaktioner har en skattemässig uppskjuten status kan dessa vara mer önskvärda än andra typer av REIT-innehav. Det finns också den allmänna likviditetsprincipen, där en UPREIT kan ge en fastighetsägare mycket mer mångsidighet när det gäller att sälja fastighetsinnehav eller realisera kapitalvinster från pengar som investerats i fastigheter. Detaljerna i UPREIT-transaktioner hjälper fastighetsägare att komma runt vissa typer av skatteskulder eller andra praktiska skulder i fastighetsaffärer.
Eftersom dessa typer av finansiella instrument vinner popularitet, har de också blivit mycket mer varierande och anpassade till särskilda fastighetsinvesteringsarrangemang. Vissa experter rekommenderar att investerare bedriver specifika typer av due diligence när de analyserar dessa UPREIT-investeringar innan de tecknar ett avtal, eller till och med ta dessa typer av erbjudanden till kvalificerade rådgivare för granskning. Det är också nödvändigt att undersöka de faktiska fastighetsbestånd som en UPREIT bygger på för att fatta ett mer informerat beslut om deltagande.