Hvad er en UPREIT?
En Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust, eller UPREIT, er et avanceret finansielt instrument, der giver ejendomsinvestorer mulighed for at undgå nogle former for kapitalgevinstskatter og drage fordel af sofistikerede investeringsformer. Disse nye produkter går tilbage til 1990'erne og er en specialiseret form for ejendomsinvesteringstrusts (REIT). Ved at tilbyde et specifikt format til investering i fast ejendom forenkler disse produkter processen med at lægge ønsket kapital bag en række fast ejendomværdier.
Generelt opdeler en UPREIT de forskellige former for ejendomsindtægter i målelige enheder, som giver investorer mulighed for let at købe ind eller købe ud af deres investeringer. Som andre slags REIT'er kan disse produkter være alternativer for dem, der ikke ønsker at styre investeringsejendomsejendomme på egen hånd, eller endda underlægge ledelsen til et eksternt administrationsselskab. Med UPREIT udfører investorer simpelthen transaktioner og måler resultater for at få kapitalgevinster fra fast ejendom.
UPREITs oprettede et driftspartnerskab til styring af ejerskabet af fast ejendom og alt det, det medfører. Dette giver dem med faktisk ejendomsmægler muligheden for at konvertere dem til ejendomsenheder i UPREIT. Denne form for ”fælles besiddelse” -strategi kan afhjælpe nogle af de problemer, som en eksisterende ejendom af fast ejendom kan have med at eje eller forvalte visse ejendomme.
Eksperter påpeger, at fordi UPREIT-transaktioner har en udskudt status, kan disse være mere ønskelige end andre former for REIT-beholdninger. Der er også det generelle likviditetsprincip, hvor en UPREIT kan give en ejendom en meget mere alsidighed i at sælge ejendomme eller realisere kapitalgevinster fra penge, der er investeret i fast ejendom. Oplysningerne om UPREIT-transaktioner hjælper ejere af ejere med at omgå visse former for skatteforpligtelser eller andre praktiske forpligtelser i fast ejendomstransaktioner.
Efterhånden som disse slags finansielle instrumenter vinder popularitet, er de også blevet meget mere forskellige og tilpasses til særlig fast ejendom investeringsarrangementer. Nogle eksperter anbefaler, at investorer forfølger specifikke former for due diligence med at analysere disse UPREIT-investeringer, inden de underskriver en aftale, eller endda bringe disse slags tilbud til kvalificeret rådgiver til gennemgang. Det er også nødvendigt at inspicere de faktiske fast ejendom, som en UPREIT bygger på, for at tage en mere informeret beslutning om deltagelse.