Co to jest UPREIT?
Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust, lub UPREIT, to zaawansowany instrument finansowy, który pozwala inwestorom nieruchomości uniknąć pewnych podatków od zysków kapitałowych i skorzystać z wyrafinowanych form inwestycji. Te nowe produkty pochodzą z lat 90. i są specjalistyczną formą Real Estate Investment Trusts (REIT). Oferując specjalny format inwestycji w nieruchomości, produkty te upraszczają proces stawiania pożądanego kapitału za szeregiem wartości nieruchomości.
Zasadniczo UPREIT dzieli różne rodzaje przychodów z nieruchomości na mierzalne jednostki, co pozwala inwestorom łatwo kupować lub wykupywać swoje inwestycje. Podobnie jak inne rodzaje REIT, produkty te mogą być alternatywą dla tych, którzy nie chcą samodzielnie zarządzać nieruchomościami inwestycyjnymi, a nawet powierzyć zarządzanie zewnętrznej firmie zarządzającej. Dzięki UPREIT inwestorzy po prostu wykonują transakcje i mierzą wyniki, aby uzyskać zyski kapitałowe z nieruchomości.
UPREIT utworzyły partnerstwo operacyjne w celu zarządzania własnością nieruchomości i tym wszystkim. Daje to osobom posiadającym faktyczne nieruchomości możliwość przekształcenia ich w jednostki własności w UPREIT. Tego rodzaju strategia „wspólnych udziałów” może złagodzić niektóre problemy, które może mieć obecny właściciel nieruchomości z posiadaniem lub zarządzaniem niektórymi nieruchomościami.
Eksperci zwracają uwagę, że ponieważ transakcje UPREIT mają status odroczonego podatku, mogą być bardziej pożądane niż inne rodzaje pakietów REIT. Istnieje również ogólna zasada płynności, zgodnie z którą UPREIT może zapewnić właścicielowi nieruchomości znacznie większą wszechstronność w sprzedaży nieruchomości lub uzyskiwaniu zysków kapitałowych z pieniędzy zainwestowanych w nieruchomości. Szczegóły transakcji UPREIT pomagają właścicielom nieruchomości w obejściu niektórych rodzajów zobowiązań podatkowych lub innych praktycznych zobowiązań w transakcjach dotyczących nieruchomości.
Ponieważ tego rodzaju instrumenty finansowe zyskują popularność, stały się również znacznie bardziej zróżnicowane i dostosowane do konkretnych ustaleń dotyczących inwestycji w nieruchomości. Niektórzy eksperci zalecają inwestorom zachowanie szczególnej staranności przy analizie tych inwestycji UPREIT przed podpisaniem umowy, a nawet przekazanie tego rodzaju umów wykwalifikowanemu doradcy do przeglądu. Konieczne jest również sprawdzenie rzeczywistych zasobów nieruchomości, na których opiera się UPREIT, aby podjąć bardziej świadomą decyzję o udziale.