Wat is de kapitalisatie van de inkomsten?
Kapitalisatie van inkomsten is een methode die door beleggers of potentiële beleggers wordt gebruikt om de geschatte waarde van een investering te projecteren door de huidige kasstroom te berekenen in combinatie met eventuele verwachte risico's.De kasstroom van een bedrijf verwijst naar de dagelijkse inkomsten van die activiteit, terwijl kapitalisatie rendement is op investeringen in termen van winst.De kapitalisatie van de winstmethode stelt beleggers in staat om het geschatte rendement te meten van een aantal potentiële investeringen tegen de risico's met als doel de beste deal te bepalen.
Een eenvoudige illustratie van kapitalisatie van inkomsten kan worden getoond door het voorbeeld van een belegger die te gebruikenHeeft wat geld om te investeren.Stel dat de belegger de keuze heeft om te investeren in een van de drie appartementencomplexen genaamd A, B en C. Apartement A bevindt zich in een goede buurt, en elke eenheid wordt verhuurd op $ 1500 dollar (USD) per maand.Appartement B bevindt zich in een iets minder veilige buurt, maar elke eenheid gaat ook voor $ 1500 US dollar (USD).Vervolgens bevindt appartement C zich in een ietwat onveilige buurt en elk appartement kost $ 1.000 US dollar (USD) per maand.Appartement C heeft 150 huurauts, terwijl appartementen A en B elk 70 eenheden hebben.Elk complexe bouwkost kost hetzelfde bedrag.
De potentiële belegger zal de kapitalisatie van de winst in deze situatie toepassen door de kapitalisatie versus het risico te overwegen.Appartement C lijkt misschien een goede deal, maar het feit dat de buurt onveilig is, is een risico dat de investering beïnvloedt door potentiële huurders weg te houden, waardoor sommige eenheden leeg blijven.Ook is appartement B geen goede investering wanneer appartement A beschikbaar is voor dezelfde prijs en zich in een beter gebied bevindt.
Appartement A zal het beste rendement opleveren in de loop van de tijd omdat het zich in een goede buurt bevindt en de vraag naar huurEenheden in dat deel van de stad zijn hoog.Een dergelijke investering kan in de toekomst zelfs waarderen, omdat de krachten van de vraag en het beperkte aanbodwerk om de prijs van het huren van appartementen in die buurt omhoog te stimuleren.Als zodanig is de kapitalisatie van de winstprognose voor appartement A de beste uit de beschikbare keuzes.
Kapitalisatie van inkomsten kan ook worden toegepast op andere beleggingskeuzes naast alleen onroerend goed.Het enige nadeel van deze methode van potentiële inkomenswaardering voor beleggingen is dat de investering een projecteerbare kasstroom moet hebben.Kapitalisatie van inkomsten kan bijvoorbeeld worden toegepast op huurseenheden omdat de verwachte inkomsten uit de eenheden kunnen worden bepaald tot een vaste tijdslimiet.Deze inkomsten kunnen vervolgens worden vergeleken met de risico's om erachter te komen of de investering de vraagprijs waard is.