Qu'est-ce que la capitalisation des bénéfices?
La capitalisation des bénéfices est une méthode utilisée par les investisseurs ou les investisseurs potentiels pour projeter la valeur estimée d'un investissement en calculant les flux de trésorerie actuels en conjonction avec les risques attendus.Le flux de trésorerie d'une entreprise fait référence aux bénéfices quotidiens de cette entreprise, tandis que la capitalisation est un retour sur investissement en termes de bénéfice.La méthode de capitalisation des bénéfices permet aux investisseurs de mesurer les rendements estimés d'un certain nombre d'investissements potentiels par rapport aux risques dans le but de déterminer la meilleure transaction.
Une illustration simple de la capitalisation des bénéfices peut être montrée en utilisant l'exemple d'un investisseur quia de l'argent à investir.Disons que l'investisseur a le choix d'investir dans l'un des trois complexes d'appartements nommés A, B et C. L'appartement A est situé dans un bon quartier, et chaque unité est louée à 1 500 dollars américains (USD) par mois.L'appartement B est situé dans un quartier un peu moins sûr, mais chaque unité va également pour 1 500 $ US (USD).Ensuite, l'appartement C est situé dans un quartier quelque peu dangereux, et chaque appartement va pour 1 000 dollars américains (USD) par mois.L'appartement C compte 150 unités de location, tandis que les appartements A et B ont 70 unités chacun.Chaque bâtiment complexe coûte le même montant.
L'investisseur potentiel appliquera la capitalisation des bénéfices dans cette situation en considérant la capitalisation par rapport au risque.L'appartement C peut sembler une bonne affaire, mais le fait que le quartier soit dangereux est un risque qui affecte l'investissement en éloignant les locataires potentiels, laissant certaines unités vides.De plus, l'appartement B n'est pas un bon investissement lorsque l'appartement A est disponible pour le même prix et est situé dans une meilleure zone.
L'appartement A donnera les meilleurs rendements au fil du temps car il se trouve dans un bon quartier, et la demande de locationLes unités de cette partie de la ville sont élevées.Un tel investissement peut même s'apprécier à l'avenir, car les forces de la demande et de l'offre limitée travaillent pour stimuler le prix de la location d'appartements dans ce quartier à la hausse.En tant que tel, la capitalisation des prévisions de bénéfices pour l'appartement A est la meilleure des choix disponibles.
La capitalisation des bénéfices peut également être appliquée à d'autres choix d'investissement en plus de l'immobilier.Le seul inconvénient de cette méthode d'évaluation potentielle des revenus pour les investissements est que l'investissement doit avoir un flux de trésorerie projeté.Par exemple, la capitalisation des bénéfices peut être appliquée aux unités de location car les revenus attendus des unités peuvent être déterminés jusqu'à un délai défini.Ce revenu peut alors être comparé aux risques pour savoir si l'investissement vaut le prix demandé.