Wat is e-mini-handel?
Een e-mini is een klein futurescontract op de Standard & Poor 500® (S&P 500®) aandelenindex dat beleggers elektronisch handelen op het GlobEx-platform van Chicago Mercantile Exchange (CME). De CME introduceerde voor het eerst e-mini-handel in 1997 als reactie op klachten van beleggers dat het standaard S&P Futures Contract te duur was voor een gemiddelde belegger. E-mini-handel is sinds de oprichting in populariteit gegroeid, met een gemiddeld dagelijks verhandeld dollarbedrag van ongeveer $ 140 miljard US dollar (USD). Een e-mini-contract is ongeveer $ 50 US dollar (USD) waard met de waarde van de S&P 500®-index. E-mini-contracten zijn ook verkrijgbaar voor andere indexen, zoals de Russell 2000 en de NASDAQ 100.
e-mini-handel biedt ook het duidelijke voordeel aan de gemiddelde belegger van lage marge-vereisten. Hoewel het standaard futures-contract vaak een prestatiebond van enkele duizenden dollars vereist, vereist e-mini-handel marges van slechts $ 100 USD. In inflatoireEn markten met een hoge volatiliteit kunnen marges voor full-sized contracten sterk stijgen, waardoor het moeilijk, zo niet onmogelijk is, voor de gemiddelde handelaar om de markt te betreden. De e-mini biedt een goedkope weg voor een kleine belegger om deel te nemen aan de markt zonder een exorbitante kapitaalinvestering te doen.
Naast de grotere betaalbaarheid met betrekking tot conventionele futures-contracten biedt e-mini-handel andere voordelen aan beleggers. Zowel de lagere prijzen voor e-mini-contracten als de wereldwijde elektronische marktplaats produceren een grotere liquiditeit op de markt door e-mini-handel te openen voor beleggers wereldwijd. Het elektronische handelsplatform handelt meer dan 23 uur per dag, vijf dagen per week. In tegenstelling tot de traditionele S&P 500® Futures Contract Trading, die nog steeds in de open put wordt uitgevoerd, voorkomt de elektronisch verhandelde e-mini-handel slippen, waardoor de betrouwbaarheid van de koop en SE wordt verbeterdLL -prijzen.
Hoewel e-mini-handel een belegger een kosteneffectieve toegang tot de aandelenindexmarkt uitbreidt, moet hij ook rekening houden met de nadelen. De MINI -markten staan een beperkt aantal handelsopdrachten toe. Veel beleggers willen bijvoorbeeld een goed-niet-geannuleerde bestelling (GTC) plaatsen om verliezen te beperken. GTC-bestellingen zijn niet beschikbaar op de mini-optiemarkten, dus handelaren moeten de stoplimiet inbrengen of dagelijks bestellingen stoppen voordat de handel begint. Om deze reden vereist e-mini-handel dat actief beheer of het sluiten van alle posities 's nachts wordt afgesloten.
Op 6 mei 2010 vond er een flashcrash van de markten plaats. Na intens onderzoek naar de redenen voor de crash concludeerde de United States Securities and Exchange Commission (SEC) dat e-mini-handel de crash produceerde. Blijkbaar verkocht een groot beleggingsfonds 75.000 e-mini-contracten op één dag, waardoor hoogfrequente handelaren worden geactiveerd om hun contracten te verkopen. De gecombineerde verkoop van de hoogfrequente handelaren en de wederzijdse Fund resulteerde in een daling van drie procent in de e-mini-prijs in slechts vier minuten. Als reactie op de flash-crash hebben nieuwe overheidsvoorschriften nieuwe handelsbeperkingen opgelegd die de handel vijf minuten stoppen wanneer een S&P 500® aandelen daalt of binnen een periode van vijf minuten meer dan 10 procent stijgt.