Qu'est-ce que le trading E-Mini?
Un e-mini est un contrat à terme de petite taille sur l'indice de bourse standard et pauvre (S&P 500®) que les investisseurs échangent par voie électronique sur la plate-forme GlobEx de Chicago Mercantile Exchange (CME). Le CME a d'abord introduit le commerce électronique électronique en 1997 en réponse aux plaintes des investisseurs selon lesquelles le contrat à terme S&P standard était trop cher pour un investisseur moyen. Le trading E-Mini a gagné en popularité depuis sa création, avec un montant quotidien moyen échangé d'environ 140 milliards de dollars US (USD). Un contrat E-MinI vaut environ 50 $ US (USD) multiplié par la valeur de l'indice S&P 500®. Les contrats E-MinI peuvent également être obtenus pour d'autres indices, tels que le Russell 2000 et le NASDAQ 100.
Le trading E-MinI offre également un avantage distinct à l'investisseur moyen des exigences à faible marge. Alors que le contrat à terme standard exige souvent une obligation de performance de plusieurs milliers de dollars, le commerce électronique E-Mini nécessite des marges aussi peu que 100 $ USD. En inflationEt les marchés à forte volatilité, les marges pour les contrats de grande taille peuvent augmenter fortement, ce qui rend difficile, voire impossible, pour que le trader moyen entre sur le marché. L'e-Mini fournit une avenue à faible coût à un petit investisseur pour s'impliquer sur le marché sans faire un investissement en capital exorbitant.
En plus de sa plus grande abordabilité par rapport aux contrats à terme conventionnels, le trading E-Mini offre d'autres avantages aux investisseurs. Les prix inférieurs aux contrats électroniques et le marché électronique mondial produisent une plus grande liquidité sur le marché en ouvrant le commerce électronique E-Mini aux investisseurs du monde entier. La plate-forme de trading électronique s'échange sur 23 heures par jour, cinq jours par semaine. Contrairement au trading de contrat à terme S&P 500® traditionnel, qui est toujours réalisé en plein air, le trading électronique à manche électronique empêche le glissement, améliorant la fiabilité de l'achat et du SELL Prix.
Bien que le commerce électronique E-Mini étend un investisseur une entrée rentable sur le marché de l'indice boursier, il doit également considérer les inconvénients. Les mini-marchés permettent un nombre limité de commandes de négociation. Par exemple, de nombreux investisseurs souhaitent passer une commande de bonne imprécision (GTC) pour limiter les pertes. Les commandes du GTC ne sont pas disponibles sur les marchés des mini-options, les commerçants doivent donc mettre des ordonnances d'arrêt ou arrêter quotidiennement avant le début du trading. Pour cette raison, le trading E-Mini nécessite une gestion active ou la clôture de toutes les positions du jour au lendemain.
Le 6 mai 2010, un crash flash des marchés s'est produit. Après une enquête intense sur les raisons de l'accident, la Commission américaine des valeurs mobilières et de l'échange (SEC) a conclu que le commerce électronique E-Mini produisait le krach. Apparemment, un grand fonds commun de placement a vendu 75 000 contrats électroniques en ligne en une journée, déclenchant des commerçants à haute fréquence pour vendre leurs contrats. Les ventes combinées des commerçants à haute fréquence et de la F.UND a entraîné une baisse de trois pour cent du prix E-Mini en seulement quatre minutes. En réponse à l'accident de flash, les nouveaux règlements gouvernementaux ont imposé de nouvelles restrictions de négociation qui arrêtent le commerce pendant cinq minutes lorsque des actions S&P 500® baissent ou augmentent plus de 10% dans un délai de cinq minutes.