E-mini 거래 란 무엇입니까?

E-mini는 투자자들이 Chicago Mercantile Exchange (CME) Globex 플랫폼에서 전자 거래를하는 Standard & Poor 500® (S & P 500®) 주가 지수에 대한 소규모 선물 계약입니다. CME는 1997 년 표준 S & P 선물 계약이 평균 투자자에게는 너무 비싸다는 불만에 대한 응답으로 1997 년 E-mini 거래를 처음 도입했습니다. E-mini 거래는 처음부터 약 1,400 억 달러 (USD)의 평균 일일 거래 금액으로 처음부터 인기가 높아졌습니다. E-mini 계약에는 약 $ 50의 미화 (USD)에 S & P 500® 지수의 가치가 곱해집니다. Russell 2000 및 Nasdaq 100과 같은 다른 지수에 대해서도 E-mini 계약을 체결 할 수 있습니다.

E-mini 거래는 또한 낮은 마진 요구 사항의 평균 투자자에게 뚜렷한 이점을 제공합니다. 표준 선물 계약은 종종 수천 달러의 성과 채권을 요구하지만, E-mini 거래는 $ 100 USD 정도의 마진이 필요합니다. 인플레이션 및 변동성이 큰 시장에서는 대형 계약의 마진이 급격히 상승하여 평균 거래자가 시장에 진입하기가 어렵지는 않지만 불가능할 수 있습니다. E-mini는 소규모 투자자가 엄청난 자본 투자를하지 않고도 시장에 참여할 수있는 저렴한 방법을 제공합니다.

E-mini 거래는 기존 선물 계약에 비해 경제성이 뛰어날뿐만 아니라 투자자에게 다른 이점을 제공합니다. E-mini 계약의 저렴한 가격과 전세계 전자 시장은 전세계 투자자에게 E-mini 거래를 개방함으로써 시장에서 더 큰 유동성을 창출합니다. 전자 거래 플랫폼은 주 5 일 하루 23 시간 이상 거래됩니다. 전자 거래 E-mini 거래는 오픈 피트에서 여전히 수행되는 기존의 S & P 500® 선물 계약 거래와 달리 미끄러짐을 방지하여 매매 가격의 신뢰성을 향상시킵니다.

E-mini 거래는 투자자에게 주가 지수 시장으로의 비용 효과적인 진입을 확대하지만 단점도 고려해야합니다. 미니 마켓은 제한된 수의 거래 주문을 허용합니다. 예를 들어, 많은 투자자들은 손실을 제한하기 위해 소멸 할 수있는 주문 (GTC)을 원합니다. 미니 옵션 시장에서는 GTC 주문을 이용할 수 없으므로 거래자는 거래가 시작되기 전에 매일 스톱 제한을 설정하거나 주문을 중지해야합니다. 이러한 이유로, E-mini 거래는 활발한 관리가 필요하거나 밤새 모든 포지션을 폐쇄해야합니다.

2010 년 5 월 6 일, 시장이 갑자기 추락했습니다. 미국 증권 거래위원회 (SEC)는 충돌 사유에 대한 철저한 조사 끝에 E-mini 거래가 충돌을 일으킨다 고 결론을 내 렸습니다. 분명히 큰 뮤추얼 펀드는 하루에 75,000 개의 E-mini 계약을 팔았으며, 고주파 거래자들은 계약을 팔았습니다. 고주파 거래자와 뮤추얼 펀드의 총 판매로 단 4 분만에 E-mini 가격이 3 % 하락했습니다. 급격한 충돌에 대응하여 새로운 정부 규정에 따라 S & P 500® 주식이 5 분 내에 10 % 이상 하락하거나 10 % 이상 상승하면 5 분 동안 거래를 중단하는 새로운 거래 제한이 적용되었습니다.