Co je to obchodování s E-Mini?
E-Mini je kontrakt na malém futures na standardní a chudý index akcií 500® (S&P 500®), že investoři elektronicky obchodují na platformě Chicago Mercantile Exchange (CME) Glolox. CME poprvé představila obchodování s E-Mini v roce 1997 v reakci na stížnosti investorů, že standardní smlouva o futures S&P byla pro průměrného investora příliš drahá. Obchodování E-Mini se od svého založení rostlo v popularitě, s průměrnou denně obchodovanou částkou dolaru přibližně 140 miliard USD amerických dolarů (USD). Smlouva o E-Mini má hodnotu asi 50 USD USD (USD) vynásobené hodnotou indexu S&P 500®. Smlouvy E-Mini lze získat také pro jiné indexy, jako jsou Russell 2000 a NASDAQ 100.
E-Mini Trading také nabízí zřetelnou výhodu průměrnému investorovi požadavků na nízké marže. Zatímco standardní futures kontrakt často vyžaduje výkonnostní dluhopis několika tisíc dolarů, obchodování s e-mini vyžaduje marže pouhých 100 USD. V inflaciA trhy s vysokou volatilitou, marže pro smluvy v plné velikosti, mohou prudce stoupat, což ztěžuje, ne-li nemožné, aby průměrný obchodník vstoupil na trh. E-Mini poskytuje malého investora levnou cestu, aby se zapojil na trh, aniž by provedl přehnanou kapitálovou investici.
Kromě své větší cenové dostupnosti ve srovnání s konvenčními futures kontrakty nabízí E-Mini Trading další výhody pro investory. Nižší ceny za smluvy E-Mini a na globálním elektronickém trhu vytvářejí na trhu větší likviditu otevřením obchodování s e-mini investorům po celém světě. Elektronická obchodní platforma obchoduje více než 23 hodin denně, pět dní v týdnu. Na rozdíl od tradičního obchodování s Futures S&P 500®, které se stále provádí v otevřené jámě, elektronicky zadržováno obchodování s e-mini zabraňuje prokluzu, což zvyšuje spolehlivost nákupu a SELL ceny.
Ačkoli obchodování E-Mini rozšiřuje investora nákladově efektivní vstup na trh s indexem akcií, musí také zvážit nevýhody. Mini trhy umožňují omezený počet obchodních příkazů. Například mnoho investorů chce zadat dobrý řádek (GTC), aby omezil ztráty. Objednávky GTC nejsou k dispozici na trzích s mini-optiky, takže obchodníci musí před zahájením obchodování denně uvést limit nebo zastavení příkazů. Z tohoto důvodu vyžaduje obchodování E-Mini buď aktivní správu nebo uzavření všech pozic přes noc.
Dne 6. května 2010 došlo k pádu trhů s bleskem. Po intenzivním vyšetřování důvodů havárie Komise pro cenné papíry Spojených států (SEC) dospěla k závěru, že obchodování s E-Mini způsobilo havárii. Zdá se, že velký podílový fond prodal za jeden den 75 000 kontraktů E-Mini, což spustilo vysokofrekvenční obchodníky, aby prodali své smlouvy. Kombinovaný prodej vysokofrekvenčních obchodníků a vzájemného fUND vyústil v trojprocentní pokles ceny E-Mini za pouhé čtyři minuty. V reakci na flash havárii uložily nová vládní předpisy nová obchodní omezení, která zastavují obchodování po dobu pěti minut, kdy jakékoli zásoby S&P 500® stoupá nebo vzroste více než 10 procent během pěti minut.