Wat is overtollige cashflow?

Excess cash flow is een term die wordt gebruikt in verwijzing naar de extra of overtollige cash die een bedrijf maakt na het nakomen van haar financiële verplichtingen. Dat wil zeggen dat de overtollige kasstroom niet-bezwaard geld is dat de onderneming toekomt als gevolg van haar bedrijfsactiviteiten, en de onderneming kan het voor een specifiek doel gebruiken nadat aan de gebruikelijke financiële verplichtingen is voldaan. Sommige van de financiële verplichtingen die het bedrijf zou kunnen hebben, kunnen de betaling van huur voor zijn gebouwen, geld besteed aan de aankoop van grondstoffen, salarissen van de werknemers, en de betaling van dividenden voor bedrijven met verplichtingen aan aandeelhouders zijn.

Deze overtollige kasstroom dient niet alleen als een aanvulling op de gebruikelijke kasstroom van het bedrijf in kwestie, maar dient ook als een soort maatstaf waarmee crediteuren een procentuele waarde toekennen voor de terugbetaling van uitstaande leningen. De status-quo voor de terugbetaling van een lening die door een financiële instelling aan de onderneming is verstrekt, maakt een opwaartse beweging, aangezien de terugbetalingsvoorwaarden voor de lening op het moment dat de overtollige kasstroom aanwezig is, worden verhoogd om de extra inkomsten en bespoedigen de terugbetaling van de lening. Als van een bedrijf bijvoorbeeld werd verwacht dat het een bepaald percentage van de lening per maand zou betalen, wordt deze matrix aangepast met een extra percentage, waarvan het exacte bedrag wordt bepaald door een berekening van alle factoren die dat specifieke bedrijf omringen. in relatie tot zijn overtollige kasstroom.

Uit het voorgaande kan worden aangenomen dat niet alleen het bedrijf dat de fondsen rechtstreeks genereert een overmatige kasstroom zal ervaren, omdat het financiële bedrijf dat aan het desbetreffende bedrijf is verbonden, ook zijn eigen toename van de instroom van kasmiddelen zal ervaren de aangepaste terugbetalingstermijnen. Als we bijvoorbeeld aannemen dat een bank geld heeft geleend aan een meubelbedrijf dat zojuist een overtollige kasstroom heeft aangegeven, zal de bank doorgaans verwachten dat het meubelbedrijf een vastgesteld percentage van die overtollige kasstroom betaalt voor de aflossing van de uitstaande schuld die het meubelbedrijf verschuldigd is aan de bank. De bank kan deze betaling alleen van het meubelbedrijf verlangen als uit de analyse van haar financiële zaken blijkt dat een dergelijk bedrijf geen andere kapitaaluitgaven of andere verplichte financiële verplichtingen heeft waarvoor het geld nodig zou kunnen zijn.