Hvad er overskydende pengestrøm?
Overskydende pengestrøm er et udtryk, der bruges i reference til den ekstra eller overskydende likvide beholdning, som et selskab foretager efter opfyldelsen af sine økonomiske forpligtelser. Det vil sige, at den overskydende pengestrøm er ubesværede penge, der tilfalder virksomheden som et resultat af dens forretningsaktiviteter, og virksomheden kan bruge det til ethvert specifikt formål, når de sædvanlige økonomiske forpligtelser er opfyldt. Nogle af de økonomiske forpligtelser, som virksomheden måtte have, kan omfatte betaling af husleje for dets lokaler, penge, der er brugt på køb af råvarer, lønninger til de ansatte og betaling af udbytte til virksomheder med forpligtelser over for aktionærerne.
Denne overskydende pengestrøm fungerer ikke kun som et supplement til den sædvanlige pengestrøm for det pågældende firma, men det tjener også som en slags målestok, som kreditorerne tildeler en procentvis værdi til tilbagebetaling af udestående lån. Status quo for tilbagebetaling af ethvert lån, der måtte være blevet tildelt virksomheden af en finansiel institution, foretager en opadgående bevægelse, da tilbagebetalingsbetingelserne for lånet på det tidspunkt, hvor den overskydende pengestrøm er på plads, øges for at afspejle den yderligere indtægter og fremskynder tilbagebetaling af lånet. For eksempel, hvis et selskab forventes at betale en angivet procentdel af lånet pr. Måned, justeres denne matrix med en yderligere procentdel, hvis nøjagtige beløb bestemmes ved en beregning af alle de faktorer, der omgiver det pågældende firma i forhold til det overskydende pengestrømme.
Af det foregående kan det antages, at ikke kun det selskab, der direkte genererer midlerne, vil opleve en overskydende pengestrøm, da det finansielle selskab, der er knyttet til det pågældende selskab, også vil opleve sin egen bølge af pengestrømme som følge af de justerede tilbagebetalingsbetingelser. For eksempel, hvis man antager, at en bank har lånt ud penge til et møbelfirma, der netop har erklæret en overskydende pengestrøm, vil banken typisk forvente, at møbelselskabet skal betale en angivet procentdel af den overskydende pengestrøm til betjening af den udestående gæld, som møbelvirksomheden skylder bank. Banken kan kun kræve denne betaling fra møbelfirmaet, når analysen af dets økonomiske forhold afslører, at et sådant selskab ikke har andre kapitaludgifter eller andre obligatoriske økonomiske forpligtelser, som de måtte kræve penge til.