Hva er overflødig kontantstrøm?

Overskytende kontantstrøm er et begrep som brukes i referanse til ekstra eller overskytende kontanter som et selskap gjør etter å ha oppfylt sine økonomiske forpliktelser. Det vil si at den overskytende kontantstrømmen er ubelagte penger som tilfaller selskapet som et resultat av sin forretningsvirksomhet, og selskapet kan bruke den til et hvilket som helst spesifikt formål etter at de vanlige økonomiske forpliktelsene er oppfylt. Noen av de økonomiske forpliktelsene selskapet kan ha, kan omfatte betaling av husleie for sine lokaler, penger brukt på innkjøp av råvarer, lønn til de ansatte og betaling av utbytte for selskaper med forpliktelser overfor aksjonærene.

Denne overskytende kontantstrømmen fungerer ikke bare som et tillegg til den vanlige kontantstrømmen til det aktuelle selskapet, men den fungerer også som en slags målestokk som kreditorene tildeler en prosentverdi for tilbakebetaling av utestående lån. Status quo for tilbakebetaling av lån som kan ha blitt gitt selskapet av en finansinstitusjon gjør en bevegelse oppover ettersom tilbakebetalingsbetingelsene for lånet på det tidspunktet den overskytende kontantstrømmen er på plass økes for å gjenspeile de ytterligere inntekt og fremskynder tilbakebetaling av lånet. For eksempel, hvis et selskap ble forventet å betale en oppgitt prosentandel av lånet per måned, vil denne matrisen bli justert med en tilleggsprosent, hvis nøyaktige beløp vil bli bestemt ved en beregning av alle faktorene som omgir det aktuelle selskapet i forhold til overskytende kontantstrøm.

Fra det foregående kan det antas at ikke bare selskapet som direkte genererer midlene vil oppleve en overskytende kontantstrøm siden det finansielle selskapet som er knyttet til det aktuelle selskapet også vil oppleve en egen bølge av kontantstrøm som følge av de omregulerte tilbakebetalingsbetingelsene. For eksempel, forutsatt at en bank har lånt ut penger til et møbelfirma som nettopp har erklært en overskytende kontantstrøm, vil banken vanligvis forvente at møbelselskapet skal betale en oppgitt prosentandel av den overskytende kontantstrømmen for å betjene den utestående gjelden som møbelselskapet skylder bank. Banken kan bare kreve denne betalingen fra møbelselskapet der analysen av dets økonomiske forhold viser at et slikt selskap ikke har andre kapitalutgifter eller andre obligatoriske økonomiske forpliktelser som de kan kreve penger for.