Co to jest nadmierny przepływ gotówki?

Nadwyżka przepływów pieniężnych jest terminem stosowanym w odniesieniu do dodatkowych lub nadwyżek środków pieniężnych, które firma zarabia po wywiązaniu się ze swoich zobowiązań finansowych. Oznacza to, że nadwyżka przepływów pieniężnych to nieobciążone pieniądze przypadające na spółkę w wyniku prowadzonej przez nią działalności, a firma może wykorzystać je do określonego celu po wypełnieniu zwykłych zobowiązań finansowych. Niektóre z zobowiązań finansowych, jakie spółka może mieć, mogą obejmować opłacenie czynszu za lokal, pieniądze wydane na zakup surowców, wynagrodzenia pracowników oraz wypłatę dywidendy dla spółek z obowiązkami wobec akcjonariuszy.

Nadwyżka przepływów pieniężnych służy nie tylko jako dodatek do zwykłych przepływów pieniężnych danej spółki, ale także stanowi rodzaj miernika, za pomocą którego wierzyciele przypisują wartość procentową do spłaty niespłaconych pożyczek. Status quo na spłatę każdej pożyczki, która mogła zostać udzielona spółce przez instytucję finansową, wykazuje tendencję wzrostową, ponieważ warunki spłaty pożyczki w momencie istnienia nadwyżki przepływów pieniężnych zostaną zwiększone, aby odzwierciedlić dodatkowe dochód i przyspieszenie spłaty pożyczki. Na przykład, jeśli oczekiwano, że firma spłaci określony procent pożyczki miesięcznie, ta matryca zostanie skorygowana o dodatkowy procent, którego dokładna kwota zostanie ustalona na podstawie obliczenia wszystkich czynników otaczających tę konkretną spółkę w stosunku do jego nadmiernych przepływów pieniężnych.

W związku z powyższym można przypuszczać, że nie tylko firma, która bezpośrednio generuje fundusze, doświadczy nadmiernego przepływu środków pieniężnych, ponieważ spółka finansowa powiązana z daną spółką również doświadczy własnego wzrostu napływu środków pieniężnych w wyniku skorygowane warunki spłaty. Na przykład, zakładając, że bank pożyczył pieniądze firmie meblowej, która właśnie zadeklarowała nadwyżkę przepływów pieniężnych, bank zwykle oczekuje, że firma meblowa zapłaci określony procent tego nadwyżki przepływów pieniężnych na poczet spłaconego długu, który firma meblowa jest winna Bank. Bank może zażądać tej płatności tylko od firmy meblarskiej, jeżeli analiza jej spraw finansowych ujawni, że taka firma nie ma innych wydatków inwestycyjnych ani innych obowiązkowych zobowiązań finansowych, na które może potrzebować pieniędzy.