Wat is buiten de balansfinanciering?
Uit balansfinanciering treedt op wanneer een bedrijf deelneemt aan een soort financiële verplichting die niet op zijn balans verschijnt. Het doel om dergelijke transacties van de balans te houden, is om een bedrijf financieel sterk en verleidelijk te maken voor potentieel beleggers. Er zijn veel manieren waarop de financiering van de balans kan worden bereikt, inclusief via credit -standaardwaps, dochterondernemingen en operationele huurcontracten. Deze praktijk kan controversieel zijn en vormt de kern van verschillende financiële instortingen, met name in het Enron Financial -schandaal in de Verenigde Staten.
bedrijven kunnen tot grote moeite zijn om zichzelf winstgevend te maken voor beleggers, en ze doen dit vaak door te beschikken over positieve balans sheets. Een balans is een financieel document dat alle activa en passiva van een bedrijf weergeeft, en het wordt gebruikt om aan te tonen hoeveel deze activa waard zijn in vergelijking met de schuld die wordt gemaakt. Elk bedrijf dat met succes alle verplichtingen elimineert ofSchuld van zijn financiële rapportage terwijl ze nog steeds daadwerkelijk die negatieve cijfers aannemen, is het oefenen van de balansfinanciering.
Het is belangrijk om te begrijpen dat niet alle off -balansfinanciering snode of illegaal is. Een bedrijf dat operationele huurcontracten gebruikt, oefent bijvoorbeeld een vorm van. Hoewel het gehuurde actief technisch nog steeds op de balans van de entiteit verschijnt die er daadwerkelijk eigenaar van is, heeft het bedrijf dat het leasen er nog steeds gebruik van. Dat bedrijf kan ook het betaalde geld afschrijven om het actief te leasen als een kosten voor zijn belastingrapport.
Anderzijds kan de financiering van de balans ook problematisch zijn wanneer ze worden toegepast door grote financiële instellingen die cruciaal zijn voor de algemene economische gezondheid van een economie. Banken verstrekken vaak leningen aan klanten en verkopen vervolgens de leningen aan beleggers als effecten. De bank kan bogen op de winst oF deze zogenaamde credit-standaardwaps, maar het is ook nog steeds onderworpen aan het risico dat de klant in gebreke blijft. Dit risico verschijnt niet op de balans van de bank, maar kan een echt probleem worden als er meerdere standaardwaarden optreden.
Misschien vond het beruchte voorbeeld van off-balansfinanciering plaats in de Verenigde Staten met het Enron Financial-schandaal dat zich in 2001 ontvouwde. Enron was een snel rijzend energiebedrijf in de staat Texas in de VS, en haar leiders konden dochterondernemingen en partnerschappen gebruiken om activa te verbergen die overgewaardeerd waren of eenvoudigweg imaginair. Door middel van twijfelachtige boekhouding hield het bedrijf zijn eigen financiële gegevens vlekkeloos, terwijl het daadwerkelijk tuimelde naar faillissement. Het resulterende schandaal leidde tot nauwere inspectie van de balansboekhouding van grote bedrijven.