オフバランスシートの資金調達とは何ですか？

オフバランスシートの資金調達は、会社が貸借対照表に表示されないある種の財政的義務に関与したときに発生します。そのような取引を貸借対照表から遠ざける目的は、企業が財政的に強力であり、潜在的に投資家に魅力的に見えるようにすることです。クレジットデフォルトのスワップ、子会社、運営リースなど、バランスシートの資金調達を達成できる多くの方法があります。この慣行は物議を醸す可能性があり、特に米国のエンロン金融スキャンダルでは、いくつかの金融崩壊の中心にあります。貸借対照表は、企業のすべての資産と負債をリストする財務文書であり、これらの資産が発生している債務と比較してどれだけの価値があるかを示すために使用されます。負債を正常に排除する会社または実際にこれらのマイナス数を引き受けながら、財務報告からの負債は、貸借対照表の資金調達を実践しています。

貸借対照表の資金調達がすべて違法または違法であるわけではないことを理解することが重要です。たとえば、操作リースを使用している会社は、実際にその形式を実践しています。リースされた資産は、実際に所有権を保持しているエンティティのバランスシートにまだ技術的に表示されますが、それをリースしている会社はまだそれを使用しています。その会社は、税報告書の費用として資産をリースするために支払われたお金を償却することもできます。

一方、

オフバランスシートの資金調達は、経済の全体的な経済的健康に不可欠な大規模な金融機関によって実践されている場合にも問題があります。多くの場合、銀行は顧客に融資を発行し、投資家に融資を証券として売却します。銀行は利益を誇ることができますofこれらのいわゆるクレジットデフォルトスワップ。ただし、顧客がデフォルトのリスクにさらされます。このリスクは銀行の貸借対照表には表示されませんが、複数のデフォルトが発生した場合、実際の問題になる可能性があります。

おそらく、2001年に展開されたエンロンの金融スキャンダルで、米国でオフバランスシートの資金調達の悪名高い例が発生しました。エンロンは米国のテキサス州にある急成長するエネルギー会社であり、その指導者は補助会社とパートナーシップを使用して、過剰に評価されているか、単に想像上の想像上の資産を隠すことができました。疑わしい会計を通じて、同社は実際に破産に向かって転倒している間、独自の財務記録をきれいに見せました。結果として生じるスキャンダルは、大企業のバランスシート会計の詳細な検査につながりました。