Hva er finansiering utenfor balansen?

Finansiering utenfor balansen oppstår når et selskap deltar i en slags økonomisk forpliktelse som ikke vises i balansen. Hensikten med å holde slike transaksjoner utenfor balansen er å få et selskap til å virke økonomisk sterkt og lokke for potensielle investorer. Det er mange måter som finansiering utenfor balansen kan oppnås, blant annet gjennom credit default-bytter, datterselskaper og operasjonelle leieavtaler. Denne praksisen kan være kontroversiell og har vært kjernen i flere økonomiske kollaps, særlig i finansselskandalen Enron i USA.

Selskaper kan gå veldig langt for å få seg til å virke lønnsomme for investorene, og de gjør ofte dette ved å skryte av positive balanser. En balanse er et økonomisk dokument som viser alle selskapets eiendeler og forpliktelser, og det brukes til å vise hvor mye disse eiendelene er verdt sammenlignet med gjelden som påløper. Ethvert selskap som lykkes med å eliminere eventuelle forpliktelser eller gjeld fra den økonomiske rapporteringen mens de fremdeles faktisk tar på seg de negative tallene, øver på finansiering fra balansen.

Det er viktig å forstå at ikke all finansiering utenfor balansen er uærlig eller ulovlig. For eksempel praktiserer et selskap som bruker operasjonelle leieavtaler faktisk en form for det. Mens den leasede eiendelen fremdeles teknisk vises på balansen til foretaket som faktisk eier eierskap til det, har selskapet som leaser det fremdeles bruk av det. Det selskapet kan også avskrive pengene som er betalt for å lease eiendelen som en utgift på sin skatterapport.

På den annen side kan finansiering utenfor balansen også være problematisk når den praktiseres av store finansinstitusjoner som er avgjørende for den økonomiske økonomien generelt. Bankene utsteder ofte lån til kunder og selger deretter lånene til investorene som verdipapirer. Banken kan skryte av fortjenesten til disse såkalte credit default-byttene, men det er fortsatt fortsatt underlagt risikoen for at kunden misligholder. Denne risikoen vises ikke i bankens balanse, men kan bli et reelt problem hvis flere mislighold oppstår.

Det beryktede eksemplet på finansiering utenfor balansen skjedde kanskje i USA med den økonomiske skandalen Enron som utspilte seg i 2001. Enron var et raskt voksende energiselskap lokalisert i delstaten Texas i USA, og lederne var i stand til å bruke datterselskap selskaper og partnerskap for å skjule eiendeler som enten var overvurdert eller bare tenkt. Gjennom tvilsom regnskap holdt selskapet sine egne økonomiske poster ubesværede mens det faktisk falt mot konkurs. Den resulterende skandalen førte til nærmere inspeksjon av balanseført regnskap for store selskaper.