O que está fora do financiamento do balanço?

O financiamento off -Balank patrimonial ocorre quando uma empresa participa de algum tipo de obrigação financeira que não aparece em seu balanço patrimonial. O objetivo de manter essas transações fora do balanço é fazer com que uma empresa pareça financeiramente forte e atraente para potencialmente investidores. Há muitas maneiras pelas quais o financiamento fora do balanço pode ser alcançado, inclusive por meio de swaps de crédito, empresas subsidiárias e arrendamentos operacionais. Essa prática pode ser controversa e está no centro de vários colapsos financeiros, principalmente no escândalo financeiro da Enron nos Estados Unidos. Um balanço é um documento financeiro que lista todos os ativos e passivos de uma empresa e é usado para mostrar quanto esses ativos valem em comparação com a dívida que está sendo incorrida. Qualquer empresa que elimine com sucesso qualquer responsabilidade ouA dívida de seus relatórios financeiros enquanto ainda assumiu esses números negativos está praticando financiamento fora do balanço.

É importante entender que nem todo o financiamento fora do balanço é nefasto ou ilegal. Por exemplo, uma empresa que usa arrendamentos operacionais está realmente praticando uma forma dela. Enquanto o ativo arrendado ainda aparece tecnicamente no balanço da entidade que realmente mantém a propriedade, a empresa que está alugando ainda o utiliza. Essa empresa também pode anular o dinheiro pago para alugar o ativo como uma despesa em seu relatório tributário.

Por outro lado, o financiamento fora do balanço também pode ser problemático quando praticado por grandes instituições financeiras que são cruciais para a saúde econômica geral de uma economia. Os bancos geralmente emitem empréstimos aos clientes e depois vendem os empréstimos aos investidores como valores mobiliários. O banco pode se gabar dos lucros of Esses chamados swaps de crédito de crédito, mas também ainda estão sujeitos ao risco de inadimplência do cliente. Esse risco não aparece no balanço do banco, mas pode se tornar um problema real se houver vários padrões.

Talvez o notório exemplo de financiamento fora do balanço tenha ocorrido nos Estados Unidos com o escândalo financeiro da Enron que se desenrolou em 2001. A Enron era uma empresa de energia em rápido aumento localizada no estado do Texas nos EUA, e seus líderes puderam usar empresas subsidiárias e parcerias para ocultar ativos que eram supervalorizados ou simplesmente imaginários. Através da contabilidade questionável, a empresa manteve seus próprios registros financeiros parecendo impecáveis ​​enquanto estava realmente caindo em direção à falência. O escândalo resultante levou a uma inspeção mais detalhada da contabilidade do balanço de grandes empresas.