Vad är finansiering utanför balansräkningen?

Finansiering utanför balansräkningen uppstår när ett företag deltar i någon form av finansiell skyldighet som inte visas i balansräkningen. Syftet med att hålla sådana transaktioner från balansräkningen är att få ett företag att verka ekonomiskt starkt och lockande för potentiella investerare. Det finns många sätt att finansiera utanför balansräkningen kan uppnås, bland annat genom kreditvissbyten, dotterbolag och operationella leasingavtal. Denna praxis kan vara kontroversiell och har varit kärnan i flera finansiella kollaps, särskilt i Enron finansskandalen i USA.

Företag kan göra mycket för att göra sig själva verka lönsamma för investerare, och de gör det ofta genom att skryta med positiva balansräkningar. En balansräkning är ett finansiellt dokument som visar alla företagets tillgångar och skulder, och det används för att visa hur mycket dessa tillgångar är värda jämfört med den skuld som uppkommer. Alla företag som framgångsrikt eliminerar alla skulder eller skulder från sin finansiella rapportering samtidigt som de faktiskt tar på sig de negativa siffrorna utövar finansiering utanför balansräkningen.

Det är viktigt att förstå att inte all finansiering utanför balansräkningen är besviken eller olaglig. Till exempel praktiserar ett företag som använder operationella leasingavtal faktiskt en form av det. Medan den leasade tillgången fortfarande tekniskt dyker upp i balansräkningen för den enhet som faktiskt äger ägande av den, har det företag som leasar det fortfarande att använda det. Det företaget kan också skriva av de pengar som betalats för att hyra tillgången som en kostnad på sin skatterapport.

Å andra sidan kan finansiering utanför balansräkningen också vara problematisk när de praktiseras av stora finansiella institut som är avgörande för en ekonomisk övergripande hälsa. Banker emitterar ofta lån till kunder och säljer sedan lånen till investerare som värdepapper. Banken kan skryta med vinsterna från dessa så kallade credit default-swappar, men det är fortfarande föremål för risken för att kunden ska ha fallit. Denna risk visas inte i bankens balansräkning men kan bli ett verkligt problem om flera standardvärden uppstår.

Kanske det ökända exemplet på finansiering utanför balansräkningen inträffade i USA med den finansiella skandalen Enron som utvecklades 2001. Enron var ett snabbt stigande energiföretag som ligger i delstaten Texas i USA, och dess ledare kunde använda dotterbolaget företag och partnerskap för att dölja tillgångar som antingen var övervärderade eller helt enkelt imaginära. Genom tvivelaktiga redovisning höll företaget sina egna finansiella poster ser obefläckade medan det faktiskt vred mot konkurs. Den resulterande skandalen ledde till en närmare granskning av balansräkningen för stora företag.