ボンドスワップとは何ですか？

債券スワップとは、債券保有者が現在保有している1つまたは複数の債券を売却し、市場価値が同等または類似していると見なされる他の債券を購入する決定を下す状況です。 購入と売却はほぼ同時に行われ、1つの債券または債券のセットを新しい債券と効果的に交換または交換します。

投資家が債券スワップを選択する理由はいくつかあります。 債券スワップに参加するより一般的な動機の1つは、暦年の終わりに債券を売却することです。 多くの場合、これは予想を下回るパフォーマンスの債券であり、損失で売却されることさえあります。 この売却により税の償却が行われ、同様の価値を持つ別の債券を購入するための収益が提供され、近い将来に強力なパフォーマンスが見込まれます。

利益を上げると予想される同様の価値のいずれかでうまく機能していない債券をアンロードするこの慣行は、投資ポートフォリオの全体的な価値を安定に保つのに役立ちます。 また、債券の売却は税の償却を行うため、有利な場合があります。 最後の利点として、債券スワップのタスクを完了する債券の購入により、価値が高くなると予想される資産の取得が行われ、より収益性の高い年のステージが設定されます。

債券の交換は、投資ポートフォリオの債券の満期を延長または短縮する効率的な手段でもあります。 投資家が念頭に置いている目標と戦略に応じて、短期の満期日の債券を長期の日付の同数の債券で売却することは完全に理にかなっています。 特定の状況下で特定のリターンを達成するためにポートフォリオのコンポーネントを調整するツールとして、債券スワップは簡単に達成できます。

債券スワップは、ポートフォリオ内の債券を異なる格付けの他の債券と交換するためにも使用されます。 投資家は、特定の投資戦略に準拠するようにポートフォリオの資産を配置する手段として、より高い格付けの債券を売却し、収益を使用してより低い格付けの債券を購入することもできます。