Wat is pensioenomkering?

Pensioenomkering is wanneer een werkgever een overgefinancierde bedrijfspensioenregeling sluit om het overtollige geld te verkrijgen. Het zal dan meestal de regeling vervangen door een nieuw type pensioenregeling voor werknemers. In veel, en misschien wel de meeste, gevallen zal de vervanging niet zo voordelig zijn voor de werknemers.

Om pensioenomkering te begrijpen, moet u eerst het verschil begrijpen tussen de twee belangrijkste soorten pensioenregelingen die een werkgever werknemers kan bieden. In een toegezegd-pensioenregeling krijgen de werknemers bij pensionering een bepaald pensioen, meestal op basis van hun arbeidsduur en het salaris dat ze verdienen als ze met pensioen gaan. Het is dan aan de werkgever om ervoor te zorgen dat het pensioenfonds voldoende geld heeft om dit pensioen te betalen.

In het andere type, een beschikbare premieregeling, weten de werknemers alleen hoeveel geld zal worden geïnvesteerd om het geld voor pensioenen te produceren. Hoeveel pensioen ze daadwerkelijk ontvangen bij pensionering hangt af van hoe goed deze beleggingen in de tussentijd presteren. Het zal ook afhangen van het gangbare tarief voor annuïteiten wanneer ze met pensioen gaan. Een lijfrente is een financieel product dat elk jaar een vast bedrag betaalt totdat de ontvanger sterft. Bij beide soorten pensioenregelingen is de gebruikelijke methode om het pensioenfonds dat is opgebouwd voor de werknemer te nemen en het te gebruiken om een ​​lijfrente te kopen, die het pensioen zelf verstrekt.

Een bedrijf dat een beschikbare premieregeling aanbiedt, moet het geld in de regeling nauwlettend in de gaten houden om ervoor te zorgen dat er voldoende is om de lijfrente te kopen die nodig is om de gegarandeerde pensioenniveaus te bieden. Als de hoeveelheid geld te laag is, zal het bedrijf extra aan de regeling moeten betalen, wat financiële problemen kan veroorzaken. Maar als de hoeveelheid geld consistent veel hoger is dan nodig is, wil het bedrijf misschien wat geld vrijmaken om het bedrijf te helpen.

In deze situatie kan de onderneming pensioenherziening overwegen. Dit is een vrij drastische maatregel omdat het betekent dat het schema volledig moet worden gesloten. Het bedrijf neemt meestal het geld in het fonds en koopt onmiddellijk lijfrentes die het beloofde niveau van pensioenen betalen wanneer werknemers met pensioen gaan. Het bedrijf neemt dan het resterende geld voor zichzelf op.

Hoewel pensioenomkering meestal betekent dat de werknemers het beloofde pensioenniveau moeten krijgen, kan het nog steeds een impopulaire stap zijn. Een reden hiervoor is dat als werknemers hun eigen bijdragen aan de regeling hebben geleverd, zij het oneerlijk kunnen vinden dat hun geld daadwerkelijk is gebruikt om winst te maken voor de werkgever. Een andere reden is dat de gekochte annuïteiten vaak niet meer worden gedekt door de relevante pensioengarantieregelingen. In de Verenigde Staten is deze regeling de Pensioenregeling Benefit Corporation. Dit bestaat om het tekort te compenseren als een bedrijfspensioenregeling instort en zijn beloofde pensioen niet kan uitbetalen.