Wat is kwantitatieve handel?
Kwantitatieve handel is een technische beleggingsstrategie op de financiële markten die afhankelijk is van wiskundige formules en berekeningen om kansen te herkennen. In dienst van veel geavanceerde hedgefondsen en sommige beleggingsfondsen neemt kwantitatieve handel veel van het menselijke element weg bij investeringsbeslissingen. Het is een alternatief voor kwalitatieve handel, een beleggingstechniek gebaseerd op inzicht en analyse van financiële experts.
Een kwantitatieve handelsstrategie maakt gebruik van computersoftwareprogramma's en spreadsheets om patronen of trends in handelsgedrag bij te houden. Trends worden blootgelegd op basis van de prijs van een effect en het volume of de frequentie waarmee het wordt verhandeld. Effecten zoals aandelen hebben de neiging om in opwaartse en neerwaartse cycli te handelen. Een kwantitatieve methode probeert die trends te benutten.
Door bijvoorbeeld trendpatronen te scheiden, bijvoorbeeld wanneer een aandeel een trend vertoont versus wanneer het niet lijkt te handelen op basis van trendgedrag, worden patronen in dat aandeel gedetecteerd. Wanneer de koers tekenen begint te vertonen van het ingaan van een trendperiode op basis van historische patronen, is er mogelijk een investeringskans. Een beleggingsadviseur zou kunnen besluiten om op tijd die handelspositie in te gaan om van die trend te profiteren.
Er zijn verschillende onderscheidende kenmerken die kwantitatieve handel scheiden van een kwalitatieve strategie. Het doel achter een kwantitatieve strategie is om beleggingskansen in ondergewaardeerde effecten, inclusief aandelen en obligaties, te ontdekken, naast het identificeren van die te dure activa. Deze factoren zouden ertoe leiden dat een beleggingsadviseur beslissingen neemt over kopen en verkopen op de financiële markten.
Kwantitatieve beleggingstechnieken zijn ook ontworpen om verschillende risicoposities in een portefeuille te evalueren en te beheren. Soms zijn er subtiele gedragingen in een financiële zekerheid die door het menselijk oog over het hoofd kunnen worden gezien. Door te vertrouwen op wiskundige formules, kan een beleggingsadviseur misschien beter in staat zijn om onevenwichtigheden of kwetsbaarheden in een portefeuille te identificeren die kunnen leiden tot potentiële verliezen als ze niet worden geadresseerd.
Er zijn kostenvoordelen verbonden aan kwantitatieve handel. Beleggingsadviseurs diversifiëren vaak over meerdere effecten in verschillende regio's. Een kwantitatieve handelsstijl is ontworpen om de kosten van het kopen en verkopen van veel effecten in verschillende transacties te verlagen door deze transacties te stroomlijnen.
Hoewel kwantitatief beleggen grotendeels wordt aangedreven door computersoftware, is er een menselijk element vereist. Financiële analisten moeten nog steeds wetenschappelijk onderzoek doen naar beleggingstechnieken, iets waarop kwalitatief beleggen is gebaseerd. Desalniettemin vertrouwt een kwantitatieve beleggingsbeheerder doorgaans minder zwaar op een menselijke aanbeveling en beoordeling van effecten en meer op geautomatiseerde formules.