Co je kvantitativní obchodování?

Kvantitativní obchodování je technická investiční strategie na finančních trzích, která využívá možnosti matematických vzorců a výpočtů. Kvantitativní obchodování, které je zaměstnáno mnoha pokročilými hedgeovými fondy a některými podílovými fondy, bere z investičních rozhodnutí hodně lidského prvku. Jedná se o alternativu ke kvalitativnímu obchodování, což je investiční technika založená na poznatcích a analýzách finančních odborníků.

Kvantitativní obchodní strategie využívá počítačové softwarové programy a tabulky ke sledování vzorců nebo trendů v obchodním chování. Trendy se odkrývají na základě ceny cenného papíru a objemu nebo frekvence, s nimiž se obchoduje. Cenné papíry, jako jsou akcie, mají tendenci obchodovat v cyklech směrem nahoru a dolů. Kvantitativní metoda se snaží tyto trendy vydělávat.

Například oddělením trendových vzorců, jako je například situace, kdy akcie vykazují trend versus případy, kdy se nezdá, že se jedná o obchodování na základě jakéhokoli trendového chování, jsou detekovány vzory v těchto zásobách. Když cena začne vykazovat známky vstupu do trendového období na základě historických vzorců, může být investiční příležitost napřed. Investiční poradce se může rozhodnout vstoupit na tuto obchodní pozici včas, aby z tohoto trendu profitoval.

Existuje několik odlišujících prvků, které oddělují kvantitativní obchodování od kvalitativní strategie. Cílem kvantitativní strategie je odhalit investiční příležitosti do cenných papírů s nízkou cenou, včetně akcií a dluhopisů, kromě identifikace těch aktiv, která jsou nadhodnocena. Tyto faktory by vedly investičního poradce k rozhodování o nákupu a prodeji na finančních trzích.

Kvantitativní investiční techniky jsou také navrženy pro vyhodnocení a správu různých rizikových expozic v portfoliu. Ve finančním zabezpečení jsou někdy jemné chování, které může lidské oko přehlédnout. Na základě matematických vzorců by investiční poradce mohl lépe identifikovat nevyváženost nebo zranitelnost v portfoliu, která by mohla vést k potenciálním ztrátám, pokud by se neřešily.

S kvantitativním obchodováním jsou spojeny nákladové přínosy. Investiční poradci často diverzifikují různé cenné papíry v různých regionech. Účelem kvantitativního obchodního stylu je snížit náklady na nákup a prodej mnoha cenných papírů v různých transakcích zefektivněním těchto obchodů.

Přestože je kvantitativní investování do značné míry poháněno počítačovým softwarem, je nutný lidský prvek. Finanční analytici stále musí provádět vědecký výzkum investičních technik, na nichž je založeno kvalitativní investování. Kvantitativní investiční manažer se však obvykle méně spoléhá na lidské doporučení a hodnocení investičních cenných papírů a více na počítačové vzorce.