Hvad er kvantitativ handel?
Kvantitativ handel er en teknisk investeringsstrategi på de finansielle markeder, der er afhængig af matematiske formler og beregninger for at genkende muligheder. Anvendt af mange avancerede hedgefonde og nogle gensidige fonde, tager kvantitativ handel meget af det menneskelige element ud af investeringsbeslutninger. Det er et alternativ til kvalitativ handel, som er en investeringsteknik baseret på finansielle eksperters indsigt og analyse.
En kvantitativ handelsstrategi bruger computersoftwareprogrammer og regneark til at spore mønstre eller tendenser i handelsadfærd. Tendenser afdækkes baseret på prisen på en sikkerhed og den volumen eller hyppighed, hvorpå det handles. Værdipapirer som aktier har tendens til at handle i opadgående og nedadgående cyklusser. En kvantitativ metode søger at udnytte disse tendenser.
For eksempel ved at adskille tendensmønstre, såsom når en bestand demonstrerer en tendens versus når den ikke ser ud til at være handel baseret på nogen trendadfærd, detekteres mønstre i denne bestand. Når prisen begynder at vise tegn på at komme ind i en trendperiode baseret på historiske mønstre, kan en investeringsmulighed være foran. En investeringsrådgiver kan muligvis beslutte at indtaste denne handelsposition i tide til at drage fordel af denne tendens.
Der er adskillige kendetegn, der adskiller kvantitativ handel fra en kvalitativ strategi. Målet bag en kvantitativ strategi er at afdække investeringsmuligheder i underprisede værdipapirer, inklusive aktier og obligationer, ud over at identificere de aktiver, der er overpris. Disse faktorer vil føre til, at en investeringsrådgiver træffer beslutninger om køb og salg på de finansielle markeder.
Kvantitative investeringsteknikker er også designet til at evaluere og styre forskellige risikoeksponeringer i en portefølje. Nogle gange er der subtil opførsel i en økonomisk sikkerhed, der kan overses af det menneskelige øje. Ved at stole på matematiske formler er en investeringsrådgiver muligvis bedre i stand til at identificere ubalancer eller sårbarheder i en portefølje, der kan føre til potentielle tab, hvis de ikke bliver adresseret.
Der er omkostningsfordele knyttet til kvantitativ handel. Investeringsrådgivere diversificerer ofte på tværs af flere værdipapirer i forskellige regioner. En kvantitativ handelsstil er designet til at reducere omkostningerne ved at købe og sælge mange værdipapirer i forskellige transaktioner ved at strømline disse handler.
Selvom kvantitativ investering hovedsagelig drives af computersoftware, er der et menneskeligt element krævet. Finansanalytikere skal stadig udføre videnskabelig forskning på investeringsteknikker, hvilket er baseret på kvalitativ investering. Ikke desto mindre er en kvantitativ investeringsforvalter typisk mindre afhængig af en menneskelig anbefaling og vurdering af investeringssikkerheder og mere på edb-formler.